Så skiljer sig kontoformerna
På ISK och kapitalförsäkring betalar du en schablonskatt på värdet varje år, oavsett hur det går. På en aktiedepå betalar du 30 procent på vinsten när du säljer och på utdelningarna när de betalas ut. Vilket som blir billigast beror alltså på hur mycket pengarna växer.
| ISK | Kapitalförsäkring | Aktiedepå | |
|---|---|---|---|
| Skatt | 1,065 % av underlaget över 300 000 kr (2026) | 1,065 % av underlaget över 300 000 kr (2026) | 30 % på vinst och utdelningar |
| När skatten betalas | Varje år, även om värdet sjunker | Varje år, dras från försäkringen | När du säljer eller får utdelning |
| Underlag | Värdet vid varje kvartals början plus insättningar, delat med fyra | Värdet vid årets början plus insättningar | Vinsten vid försäljning |
| Förluster | Inget avdrag | Inget avdrag | Kan dras av mot vinster |
| Deklaration | Förifylld | Förifylld | Varje försäljning ska redovisas |
| Ägare | Du | Försäkringsbolaget | Du |
| Rösträtt på stämmor | Ja | Nej | Ja |
| Förmånstagare | Nej | Ja | Nej |
När lönar sig vad?
- ISK passar de flesta. Sparar du under 300 000 kr totalt på ISK och kapitalförsäkring betalar du ingen schablonskatt alls 2026, och över gränsen blir skatten låg så länge avkastningen är normal.
- Aktiedepå kan vinna vid låg avkastning. Tror du att pengarna växer långsamt, eller vill du kunna dra av förluster, kan depån bli billigare.
- Depån gynnas av att skatten skjuts upp. Köper du aktier utan utdelning och behåller dem i många år växer hela beloppet ostört, och skatten betalas först när du säljer. Ju längre tid och ju lägre utdelning, desto högre avkastning krävs innan ISK lönar sig.
- Kapitalförsäkring ger nästan samma resultat som ISK. Den väljs ofta för att kunna sätta in förmånstagare, och den hanterar utländska utdelningar på ett annat sätt.
Så räknar kalkylatorn
- Startbeloppet finns på kontot från årets början, och månadssparandet sätts in i början av varje månad.
- Avkastningen är effektiv årsavkastning inklusive utdelningar, fördelad jämnt över året.
- ISK: underlaget är värdet vid början av varje kvartal plus årets insättningar, delat med fyra. Skatten är 1,065 procent av det som överstiger 300 000 kr.
- Kapitalförsäkring: underlaget är värdet vid årets början plus insättningar, där insättningar under andra halvåret räknas till hälften. Samma skattesats och skattefria belopp som ISK.
- Aktiedepå: 30 procents skatt på utdelningarna när de betalas ut, resten återinvesteras. Vid försäljning betalas 30 procent på vinsten.
- Brytpunkten letas fram mellan 0 och 30 procents avkastning med alla dina övriga värden oförändrade.
Vanliga frågor
Är ISK eller aktiedepå bäst?
För de flesta som sparar långsiktigt i aktier och fonder blir ISK bäst, särskilt sedan de första 300 000 kronorna blev skattefria 2026. Aktiedepå kan löna sig om du tror på låg avkastning, eller om du köper aktier utan utdelning och behåller dem i många år, eftersom skatten på en depå först betalas när du säljer.
Hur mycket skiljer det för ett vanligt månadssparande?
Sparar du 1 000 kr i månaden i 20 år med 7 procents avkastning, varav 2 procent utdelning, blir det cirka 504 000 kr på ISK. På en aktiedepå blir det cirka 420 000 kr efter skatt om du säljer allt. Skillnaden beror främst på att ISK-sparandet ryms i det skattefria beloppet under största delen av tiden.
Vid vilken avkastning lönar sig ISK?
Det beror på hur länge du sparar och hur mycket som delas ut. Med 1 miljon kr utan skattefritt belopp och 2 procents utdelning ligger brytpunkten kring 3,8 procent på 10 år och 4 procent på 20 år. Utan utdelningar och med lång spartid hamnar den högre, eftersom depån då slipper skatt ända tills du säljer. Kalkylatorn räknar fram brytpunkten för dina siffror.
Vad är skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring?
Skatten är nästan densamma: båda har 1,065 procents skatt 2026 på det som överstiger 300 000 kr, och det skattefria beloppet delas mellan dem. Underlaget räknas olika. ISK använder värdet vid varje kvartals början plus insättningar, delat med fyra, och kapitalförsäkringen värdet vid årets början plus insättningar. I en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget värdepapperen, så du har ingen rösträtt på stämmor, men du kan välja förmånstagare.
Kan jag flytta mina aktier från en depå till ISK?
Ja, men det räknas som en försäljning. Du betalar skatt på vinsten som om du hade sålt aktierna, och de räknas sedan som en insättning på ISK. Har du stora orealiserade vinster på depån kan det därför vara bättre att låta dem ligga kvar och spara nya pengar på ISK.
Hur hanteras förluster?
På en aktiedepå kan förluster på noterade aktier dras av mot vinster, och det som blir över ger avdrag med 70 procent. På ISK och kapitalförsäkring finns inga förlustavdrag, men du betalar heller ingen skatt på vinsterna. Kalkylatorn räknar med jämn avkastning och tar inte med förlustavdrag.