Annons
Kan det vara så att det är ekonomers okunskap stödd av algoritmer och robothandel som orsakat de stora nedgångarna för mjukvarubolagen runtom i världen?
Jag är inte så säker på att "marknaden" har rätt här.
Digitaliseringen är bara i sin linda. Kontinenter, länder och branscher är väldigt outvecklade. AI kommer snabba upp digitaliseringen överallt. Kakan blir större.
Språkmodellerna och vibecoding kommer att öka nyttan för de flesta mjukvarubolagens produkter. Jag anvönder Microsoft Excel MER nu när jag får ögonblicklig hjälp med fem rader långa formler till mina data och sedan fantastiska rapporter via språkmodellerna.
Vi får se om det är ett utmärkt köpläge nu, eller om det inte är det.
Ingen SaaS-död idag. Adobe +5%. Salesforce +4%. HubSpot +7%.
Kommer det gå söderut om ai-bolagen vänder upp?
Wells Fargo sänker Adobe två steg från övervikt till undervikt och kapar riktkursen till 225 dollar från 270 dollar. Det rapporterar Seeking Alpha. Banken pekar på ökad konkurrens, AI-relaterade risker och osäkerhet kring tillväxten.
Tyler Technologies höjs istället från jämvikt till övervikt och riktkursen höjs till 400 från 335 dollar. Riktkurserna höjs även för Servicenow till 190 från 175 dollar, Palo Alto Networks till 525 från 475 dollar och Crowdstrike till 300 från 235 dollar. Figmas riktkurs sänks till 30 från 34 dollar.
Ta en titt på historiken för den analytiker på Wells Fargo som kom med sälj-reken. Inte imponerande.
Problemet är att vallgravarna sänkts när det dyker upp alltfler konkurrenter som erbjuder program med liknande funktionalitet gratis eller till en låg engångskostnad.
Det finns antagligen en stor kundgrupp som inte är intresserad av att betala för ett abonnemang när andra erbjuder det som de behöver helt gratis.
Det kommer inte ta död på Adobe och andra SaaS-bolag men de kommer aldrig kunna återgå till tidigare marginaler.
Apropå Adobe och vibe-kodning, så är den en kille som med hjälp av Claude implementerat i princip hela Adobe-sviten: https://getartcraft.com/apps
Nu gratis och med öppen källkod.
Nåja, det ska väl tilläggas att de är i tidigt alfa-skede och inte innehåller alla avancerade funktioner, men det är spännande ändå.
Det är för mig oklart hur olika aktörer kommer att gynnas, men helt klart är det en föränderlig tid för branschen.
Det har aldrig varit enklare att koda. Det är samtidigt dyrare att få sina första kunder. Konkurrensen är mördande.
Bank of America höjer Salesforce från underperform till köp och riktkursen till 285 från 160 dollar.
Banken bedömer att AI kan öka företagens beroende av befintliga mjukvaruplattformar snarare än ersätta dem. Förbättrad orderingång och starkare utveckling för Slack lyfts fram.
https://www.placera.se/telegram/avanza/13_885489f6-ce99-4e5d-b3a5-78727b2600d5.html
Enligt denna nyhet är det Meta Muse som är orsaken till fallet för mjukvarubolagen. Har väldigt svårt att förstå att Muse skulle sänka alla dessa bolags affärer så mycket. HubSpot gick ned 10% direkt, vilket borde vara en överreaktion.
"Amerikanska mjukvaruaktier faller på måndagen efter att Meta lanserat Meta Enterprise Platform, ett nytt affärsområde för AI-lösningar riktade till företag.
Plattformen ska erbjuda Metas teknikstack med bland annat AI-agenten Muse, Muse API och Muse Code. Satsningen ska ledas av MongoDB:s vd Chirantan ”CJ” Desai, som blir Chief Enterprise Platform Officer och rapporterar direkt till Metas vd Mark Zuckerberg.
Servicenow faller 3,6 procent, Salesforce 1,8 procent, Adobe 2,2 procent, Oracle 3,1 procent och SAP 1,2 procent samt Microsoft 1,9 procent. Monday.com tappar nära 7 procent och Figma 3,3 procent. Mjukvarufonden iShares Expanded Tech-Software Sector ETF backar samtidigt 1,4 procent, noterar Seeking Alpha."
Oj, vad det rör sig för mjukvara på Nasdaq idag. HubSpot slutade gårdagen på knappt 214, var nere på 190,14 (!) efter öppning idag och nu på 200,14. På en halvtimme.
Algoritmerna kör för fulla muggar då det knappast är fundamenta som styr, sett till avsaknaden av nyheter.
Adobe stängning igår 235. Vid öppning 225 och nu 230. Utan nyheter så vitt jag kan se.
Spännande från Adobe för tre dagar sedan.
Detta är alltså ett bolag som handlas ned från över 600 usd till mindre än hälften, av rädsla för att ai kan förstöra deras affär:
"We’ve already brought Adobe to ChatGPT, Claude, Slack and Copilot, and today we’re extending that work in two exciting ways. First, we’re bringing Adobe to Gemini. Second, we’re introducing Acrobat tools to our Adobe for Claude plugin for the first time, bringing our creative and productivity tools together, while also adding interactive editing capabilities that give you hands-on control to edit PDFs and customize Adobe Express designs right inside Claude.
Google Gemini has quickly become one of the world’s most widely used AI assistant platforms, helping more than one billion people each month find answers, explore ideas and tackle everyday tasks. With the new Adobe in Gemini, you can call on pro-grade tools from Photoshop, Lightroom, Express and Firefly to enhance photos, create marketing assets and customize designs, all through a conversation with Gemini. Describe the outcome you want, and Adobe orchestrates the right tools and steps to get you there."
Mycket läsvärt. Både lite roligt skrivet men samtidigt förklarande.
https://www.idc.com/resource-center/blog/saaspocalypse-catchy-title-flawed-premise/
Inledningen:
"The worldwide enterprise application market is approaching $700 billion, and blended growth has held near 13% through the first half of 2026, the third consecutive year of double-digit expansion. Yet, none of that has stopped the industry from convincing itself that the ground beneath it is about to disappear.
Every few years, enterprise technology rediscovers its love of the apocalypse narrative. The cloud was going to destroy on-premises software. Platforms were going to exterminate point solutions. And now, apparently, AI agents are going to detonate the entire SaaS business model, leaving nothing behind but smoldering subscription contracts.
The SaaSpocalypse thesis has been circulating with real momentum this year, and its appeal is understandable. It has urgency. It has drama. It makes for an excellent conference keynote. The problem is that it is analytically wrong in almost every important way."
Nyckelmening:
An AI agent needs clean, structured, governed data to act on. It needs a reliable process layer to execute against. Those things do not come from the AI agent itself. They come from the SaaS systems that the apocalypse is apparently supposed to replace. This is precisely why the most sophisticated AI deployments in enterprise software today are not replacing SaaS. They are running inside it.
Oj. Salesforce upp 20% idag. Adobe upp 5%. Kanske börjar marknaden inse att talet om att saas-bolagen var ai-förlorare kanske inte stämde. Antrophics CEO i CNBC igår kväll uttryckte ju inte på något sätt att ai skulle ersätta SaaS med vibecodade script.
Sammanfattning av Gemini.
Rapporten för Salesforces andra kvartal (Q2 FY27) gav marknaden precis den AI-bekräftelse som investerarna har gått och bitit på naglarna för att få se. Men som alltid när det gäller Marc Benioff och gänget finns det både spektakulär operativ styrka och lite klassisk bokföringsmagi att hålla isär under huven.
Här är en genomgång av vad som hände, vad som imponerar och vad man ska syna med lite sunt förnuft:
Omsättning: Landade på 11,35 miljarder USD (+11 % YoY), vilket slog konsensus (11,32 mdr USD).
cRPO (Current Remaining Performance Obligations): Växte med 14 % till 33,5 miljarder USD. Detta är SaaS-världens heliga graal (kontrakterade intäkter för de kommande 12 månaderna) och visar att kunderna faktiskt binder upp sig mer än väntat.
Fritt kassaflöde (FCF): Rusade med hela 81 % till 1,10 miljarder USD (mot väntade ca 643 miljoner USD). Kassagenereringen är som vanligt ett urstarkt maskineri.
Höjd helårsprognos: De höjde helårsguidningen för intäkter till 46,1–46,4 mdr USD och skruvade upp förväntningarna för både Q3 och resten av räkenskapsåret.
Den absolut största rädslan på marknaden inför rapporten har varit: "Kommer generativ AI och autonoma agenter att kannibalisera Salesforces traditionella licensmodell (pris per användare/månad)?"
Svaret från den här rapporten blev ett rungande nej, inte än – tvärtom.
Agentforce ARR: Återkommande årliga intäkter från AI-plattformen Agentforce passerade 1,5 miljarder USD och växte med hisnande 240 % YoY.
Kombinerad AI & Data (Data 360): Landade på nästan 3,9 miljarder USD i ARR (+210 % YoY).
Agent Work Units (AWU): Volymen av autonoma AI-transaktioner och uppgifter ökade med 97 % mot föregående kvartal till 3,2 miljarder enheter.
Att befintliga storkunder inte bara testar piloter utan faktiskt rullar ut Agentforce i skarp produktion (inklusive ett massivt nytt avtal med amerikanska Department of Veterans Affairs på 1,6 mdr USD) var den tändhatt som fick aktien att lyfta.
När man tittar på vinst per aktie (Non-GAAP EPS) på 5,90 USD (mot förväntade 3,27 USD) ser det ut som århundradets kross. Men här gäller det att hålla tungan rätt i mun:
Anthropic-effekten:
Cirka 2,6 miljarder dollar av nettoresultatet härrör från en orealiserad värdeökning på Salesforces tidiga ägarandel i AI-bolaget Anthropic (efter deras senaste monsterfinansiering). Det är fantastiskt för balansräkningen, men det är en finansiell värderingseffekt och inte kassaflöde från den löpande CRM-verksamheten.
Skuldsatta återköp:
Salesforce genomförde ett massivt accelererat aktieåterköp (ASR) på 25 miljarder dollar, vilket delvis finansierats med upplåning. Det pressar ner antalet utestående aktier och eldar på vinsten per aktie (EPS), men ökar också skuldsättningen på balansräkningen.
Informatica-bidrag: Tillväxten på 11 % innehåller även oorganiskt bidrag från det nyligen integrerade förvärvet av Informatica (ca 456 miljoner USD i kvartalet).
Ja, rapporten var riktigt bra – framför allt strategiskt.
Den skingrar det orosmoln som tyngt aktien under våren och visar att Salesforce lyckas med sin transformation från en stel databas till en modern plattform för autonoma AI-agenter. Att de lyckas kombinera en rörelsemarginal (Non-GAAP) på över 34 % med accelererande AI-intäkter visar att deras vallgrav (företagens proprietära kunddata) fortfarande är extremt intakt.
Jag tror inte marknaden sett alla SaaS bolag som förlorare på AI. Tvärtom. Men marknaden har varit lika osäker som oss på BS kring vilka av SaaS bolagen som kan dra lönsam fördel av AI. Igår fick marknaden ett verkligt och konkret bevis i form av Salesforce. Ja de bolag vi trodde ihop med Service var potentiella vinnare. Visar Adobe bevis med att de har dragit lönsam fördel av AI kommande rapport kommer 5 % upp inte räcka.
Kan för lite om Adobe s möjligheter med AI, men hoppas de kan få till en bra implementering.
De flesta har handlats ned på sistone. Men i natt ände det uppåt på allvar. Tror vi kommer få se liknande utspel som det mellan Antrophic och Salesforce från andra saas-bolag.
Det tror jag med. Beviset var inte bara för Salesforce. Även för Adobe och övriga klassbolag av rang som stått lite i skuggan ✊️
Salesforce beat Q2 estimates and expanded its Anthropic partnership on August 26.
CEO Marc Benioff called the 'SaaSpocalypse' narrative nonsense on Mad Money.
Agentforce annual revenue topped $1.5 billion, up over 240% year over year.
Ok. Så Salesforce CEO sa igår att saaspocalypse var "nonsens". Samtidigt handlas Adobe till pe 11 enligt estimaten för 2026. Blir till att öka där.
Salesforce verkar ha släppt sin rapport nu. Upp 10,5% i efterhandeln och CNBC säger att de lyckats använda Claude för att "boost sales tools".
Adobe hoppar upp 1,7% direkt i efterhandeln på den nyheten.
Rätt nöjd med att jag tankat lite Salesforce. Jag är inte helt säker på vad jag egentligen köpt, men ibland får man bara inse att man inte kan begripa allt i detalj och ändå trycka på köpknappen.
Du skulle sett live från cnbc. Helt otrolig reklam där ceos för Salesforce och Antrophic i flera minuter berättar om allt fantastiskt med Claudeforce och programledaren är hejarklack.
EFN skriver idag om hur det går med Saas-apokalypsen.
Tycker nog de kunde nämnt att Adobes handlats upp 30-40% sedan botten för några månader sedan.
"Experter: AI-rabatter skapar Saas-möjligheter
Efter rapporterna om amerikanska Silver Lakes intresse för Workday1,36% växer bilden av att AI-oron kan ha pressat Saas-värderingarna för långt.
– Alla mjukvarubolag står inte inför samma AI-risk, säger Cardiffs vd Dean Lyulkin.
Marknadens syn på de så kallade Saas-bolagen skakades om när Reuters förra veckan rapporterade om riskkapitalbolaget Silver Lakes intresse för att köpa ut mjukvarubolaget Workday från börsen. Den senares aktie steg initialt kraftigt och drog även med sig ytterligare ett par mjukvarubolag i uppgången.
– Oron kring AI har förmodligen pressat ned värderingarna för vissa Saas-bolag för långt, alla mjukvarubolag står inte inför samma risk, säger finansbolaget Cardiffs vd Dean Lyulkin till EFN.
Dean Lyulkin står även bakom investeringsrådgivaren The Dean’s List. Han har tidigare arbetat med kapitalmarknadsanalys och investeringar på Fisher Investments. Cardiff, som är baserat i San Diego, erbjuder finansiering till små och medelstora företag.
Lyulkin pekar på att mjukvaruföretag som har ett starkt kassaflöde och produkter som är djupt integrerade i kundernas verksamhet fortfarande har ett verkligt värde, även om AI förändrar hur produkterna byggs och används.
– Silver Lakes intresse för Workday kan bli en viktig signal för marknaden, särskilt om en affär till slut genomförs med en premie, säger Lyulkin.
Precis detta har vi talat mycket om på BS länge.
Är experterna tröga el är vi vakna ?
Men förhoppningsvis läser dom här och underhåller sina titlar som experter :)
Med andra ord finns de få sk experter som slår en samlad BS.
Jag läser mer interessant från Josjo än profiler/experter osv..
✊️
Visst kan vi alla ha fel, men jag förstår inte hur man handlar ner ett bolag som Adobe till pe10, när de slår förväntningarna vid varje rapport, år ut och år in. Den enda orsaken är att man tror att Adobes ide om freemium inte fungerar och att ai kommer förstöra deras affär.
Mig veterligen är det inte något saasbolag som visat sämre siffror pga att kunderna vibecodar egna program istället för att använda marknadsledares mjukvara. Har jag fel?
Kan vara ett exempel på ett bolag som kan skruva till AI till sin fördel. Då har marknaden väldigt mycket fel.
Jag är för oinsatt att sålla ut vinnarna här. Hoppas Adobe hittar sin usp i röran.
Nyskrivet och läsvärt om apokalypsen
https://www.techbuzz.ai/articles/the-saas-apocalypse-myth-ai-drives-shift-to-services-model
SaaS går starkt i USA idag. Alla mina saas-innehsav är upp mellan 3 och 5,5%. Extra intressant då Micron, Nvidia och andra faller.
Undrar hur lång tid det är kvar tills rubrikerna smäller på att det är SaaS som är AI-vinnarna?
Nästa vända av kvartalsrapporter för de världsledande saas-bolagen blir otroligt intressant. Kommer inbromsningen som kurarasen förebådat, eller var det ett feltänk?
Går bra idag i USA. Kan det vara så att marknaden börjar inse att saas-bolagen med miljoner betalande kunder snarare är ai-vinnare än ai-förlorare?
Tror att botten är nådd nu och att det kommer gå uppåt härifrån.
Intressant om saas-prissättning
But behind the selloff is a quiet revolution in how software is priced. The flat, per seat subscription model that powered SaaS for 15 years is breaking down. Customers are not adding seats the way they used to, AI has made the cost of serving each customer wildly uneven, and usage-based pricing gives vendors a less confrontational way to keep growing revenue. Software is shifting from charging for access to charging for consumption.
Gjorde ett test idag. Sökte på ord kring SaaS apokalyps i media i USA och väst. 8 av 10 som talar om den menar att den är överdriven. Men the Economist har haft flera artiklar om hur den driver med börskurserna. Jag tror på en vändning upp för mjukvarubolag när folk inser att ai är ett fantastiskt verktyg för bolagen.
Fanns väl embryo igår globalt på att kurser vände upp. Vilka absoluta top picks har du här?
Som global ledare inom grafik handlas ju Adobe till märkligt låga pe-tal nu, men har även salesforce och några andra små, samt Microsoft, bland annat.
På samma sätt som marknaden missbedömde att byggmax skulle bli en Coronaförlorare tror jag de missbedömer att SaaS ska bli en ai-förlorare. Rapporterna är ju inte svagare. Än, i alla fall. Bland de mest spännande nu tycker jag är att kostnad per ny användare skjutit i höjden, vilket torde gagna dem som redan har miljoner betalande kunder och fina kassaflöden, jämfört med små ai-uppkomlingar som försöker utmana. Men jag tror att de stora etablerade jättarna, också Adobe, kommer att göra fler uppköp av mindre ai-bolag ib inkorporera deras produkter. Jag gissar att Adobe uppvaktas av mängder med bolag just nu som har coola features som grundarna hellre säljer till Adobe för allt från några miljoner till några miljarder usd, än att den långt större risken att gå hela vägen till global expansion själva.
Nu kommer Adobe med sin kvartalsrapport. Kursen har ju slaktats och nu handlas det världsledande bolaget inom grafisk design till p/e 13, utifrån idén att AI kommer att skada affärerna.
Jag tror inte det.
Jag tror att AI kommer att göra att användare kommer att betala mer, för att man kan åstadkomma mer med ai-hjälp än utan. Även om somliga bolag kommer köpa något färre licenser kommer man troligen mha tokens, lagring och mycket annat, öka snittintäkterna så att de kompenserar för minskningen av licenser. Dessutom tror jag att AI-stödet gör att fler köper licens då man får mer för värde pengarna med ai-stöd.
Spännande blir det i alla fall i kväll.
https://www.cnbc.com/2026/06/09/orlando-bravo-saaspocalypse-over-ai-software.html
Thoma Bravo founder Orlando Bravo said fears of an AI-driven “SaaSpocalypse” are over, calling AI an “enormous tailwind” for software companies.
He told CNBC that software firms and AI tools will increasingly merge into new “agentic solutions” for corporate customers.
Bravo said 50% of new revenue among the private equity giant’s portfolio companies comes from AI and agentic tools, but warned that questions over governance, cybersecurity and returns remain.
Mjukvaruaktiernas kurser fortsätter upp idag, kanske pådrivna av denna artikel i Financial Times förra veckan.
https://www.ft.com/content/689ffcf5-e593-4cd1-ad99-dc0595696495?syn-25a6b1a6=1
Jodå, mjukvara går bra idag i USA. Pagerduty upp 26%. Atlassian upp 11%. Adobe upp 6% och Salesforce upp nästan 10%.
Adobe upp 4% idag. Utbombade Salesforce upp 7%.
Kan det vara så att fler upptäckt att man ai inte gör att man slutar använda bra mjukvara, utan att ai gör att anvlndare kan öka värdet av mjukvaran genom att det går blixtsnabbt att göra script och tillämpningar med hjälp av vibecoding?
Intressant i natt.
Salesforce rapporterade och kommer att genomföra ett aggressivt återköpsprogram.
"Salesforce really wants to counter the narrative that an AI-related “saaspocalypse” has endangered its growth."
Snowflake rapporterade efter klockan och kursen steg 35% i efterhandeln.
Idag:
"Optionshandlare har blivit allt mer positiva till mjukvaruaktier inför Salesforce kvartalsrapport. Det rapporterar CNBC.
Handeln i optioner kopplade till mjukvaru-ETF:en IGV har under maj visat en tydligt stigande efterfrågan på köpoptioner, samtidigt som sentimentet för halvledarsektorn varit betydligt mer defensivt, noterar finanskanalen.
Salesforce, som fortfarande handlas långt under tidigare rekordnivåer, väntas få stor betydelse för sektorn. Mjukvaruindexet IGV har stigit över 25 procent sedan bottennivåerna i april, vilket tekniskt definieras som en ny bull market.
Optionsmarknaden prisar nu in en kursrörelse på 7,8 procent i Salesforce efter rapporten."
Nu publicerade CNBC en artikel med deras Jim Cramer. Han är en som driver idén om att mjukvarubolag kommer ersättas av Ai-genererade script:
“Software’s facing new competition from the much cheaper products you can develop yourself from AI"
Jag tror att han har fel av en rad skäl.
Inget visar att mjukvarubolagen tjänar mindre pengar nu.
Varför skulle inte mjukvarubolagen tjäna mer pengar per licens på att, med hjälp av AI, erbjuda tokens och automationer som ökar användarnas värde?
När digitaliseringen ökar, ökar ju hela kakan. AI bidrar till att IT får mer pengar och kostnaden för en kund som tecknar en mjukvarulicens är ju tusendels promille av vad det kostat att utveckla den. Man får mycket för pengarna.
Jag använder Excel mer nu, när det finns ai som gör fem rader långa formler för hela kalkylbladet på några minuter.
Det här är också ett intressant perspektiv.
Ai för ju att ett grafiskt bolag behöver ha färre licenser från Adobe. Det behövs färre personer helt enkelt. Samtidigt blir ju varje person mycket mer produktiv
För att matcha detta gör Adobe och andra nu nya intäktsmodeller där varje användare kommer att stå för mer intäkter till saasbolagen, helt enkelt för att de kan vara mer produktiva.
Skulle detta visa sig slå och det leder till att intäkterna ökar, trots att kanske licenserna blir något färre, tror jag inte vi kommer att få se världsledande mjukvarubolag med stabil tillväxt handlas under pe 20.
Nya intäktsmodeller (Tokenisering): Rädslan för att AI ska göra mänskliga anställda överflödiga (och därmed döda modellen där man betalar per användarlicens) kontras nu av att bolagen inför AI-krediter och tokens. Ju mer AI-hjälp du vill ha för att utföra komplexa uppgifter, desto mer betalar du. Det skapar en helt ny tillväxtmotor.
Läste detta, men det andas ai. Håller dock med om analysen.
After a brutal 18-month "SaaS Apocalypse" that saw trillions in market value evaporated, the software sector appears to have finally found its footing in mid-April 2026. For the first time since the "Project Operator" panic of early January, institutional buyers are aggressively rotating back into beaten-down cloud names, signaling that the structural re-rating of the industry may be nearing completion. The shift comes as enterprise buyers move past the initial shock of AI-driven labor displacement and begin to recognize the enduring value of the "Systems of Record" provided by legacy software giants.
The stabilization of the sector is being led by a resurgence in Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT), which has emerged as the essential anchor for a market previously adrift. As valuation multiples for the broader software index hit decade-lows—briefly trading at a discount to the S&P 500—investors are betting that the "seat compression" narrative, which hypothesized that AI would decimate software license counts, was overextended. With first-quarter earnings reports trickling in, the message from the C-suite is clear: AI agents are not replacing software; they are becoming its primary users, creating a new and potentially more lucrative consumption-based economy.
SAP upp 6% idag. Adobe upp 3%. Salesforce upp 3%.
Lite intressant är det att Salesforce, som nu är rimligt värderat, handlas till samma kurs som för drygt sex år sedan. Nu är vinsten sju gånger högre än då.
Adobe, som handlas till pe 14 och ev/EBIT 11 för senaste kvartalet, handlas till samma aktiekurs som 2019, trots att omsättningen fördubblats och vinsten sexdubblats sedan dess.
Tycker tråden fortsätter att vara relevant. Flera mjukvarubolag har börjat att röra på sig uppåt nu, som Adobe. Kan det vara så att den ai som de ekonomiska analytikerna trodde skulle hota mjukvarubolagens affär i själva verket förstärker affären, sänker trösklar för nya användare och ökar värdet för de vana användarna. Jag tror det.
Qvarnström berör Saas-apokalypsen och vad som stjälper hela lasset:
https://www.placera.se/kronika/qvarnstrom-sluta-jaga-snoflingor--se-lavinen-pa-borsen-2026-02-24
Inget fel på texten i sig och han skriver om bolag som har p/s-tal på 15. Det passar kanske hans text bättre än att skriva om tech-jättarna som handlas till p/e 18-25 för 2027.
Om någon av er undrar så är det faktiskt inte så att jag är talskrivare åt Nvidias CEO. Ännu. :)
Här är CNBC:s ingress i en artikel med Huangs kommentarer i natt.
“I think the markets got it wrong,” Nvidia CEO Jensen Huang said, pushing back on fears that AI agents will cannibalize the enterprise software industry.
Instead, agentic AI will use software tools even more, boosting efficiency, Huang argued."
""All of these tools that we use today, whether it’s Cadence or Synopsys or ServiceNow or SAP, these tools exist for a fundamentally good reason. These agentic AI will be intelligent software that uses these tools on our behalf and help us be more productive,” Huang added."
Från samma artikel:
“There’s some real companies that are going to go to zero in the software space,”
Vilka bolag ligger pyrt till?
Bra fråga!
Här är mina två cent:
Somliga format kommer nog få svårt att överleva. Idag dominerar ju de öppna formaten som html. Är man väldigt liten och har smala mjukvaror som inte lirar med allt som språkmodellerna tar fram (här finns nog många mindre och nya saasbolag) kan det nog bli en överlevnadsfråga.
Dessutom tror jag att Buffetts vallgravar kommer vara viktiga. De som låser in kunderna på ett sätt så att de inte gärna lämnar, kommer nog belönas. Samtidigt räcker det inte att bara hålla kvar användarna; man måste ju få nya också. Ett bolag som SAP med sina osannolikt dyra, stora system, har ju nästan varit norm. Nu undrar jag om nyare tillväxtbolag kommer att få samma väg och göra miljardinvesteringar i affärssystem, när alternativen är mindre, agilare, öppnare system.
Vad tror fler?
Jag tycker du nämner något viktigt. Likt mig själv använder jag allt mer Google sheets och andra mjukvaruprogram nu när Gemini kan förklara vad jag inte fattade eller kunde göra tidigare. 👍
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.