Kan inte låta bli att tycka att det är intressant. Bad Claude diskutera igenom det ur ett TA-perspektiv.
---
"Svar: Volymtoppen efter ett fall på över 50 % ser ut som en möjlig säljklimax (capitulation). Dagens uppgång på +5 % passar som en första reflexstuds, men den bekräftar ingenting än. Bekräftelsen kommer först när kursen gör ett nytt test nedåt och klarar det.
Toppen kom den 5 november. Kursen föll 22,26 % till 806,43 dollar på ungefär 30 miljoner aktier, mer än tre gånger 20-dagarssnittet. Bakgrunden är viktig. Media kopplade inte fallet till nyheter om bolaget utan till en bred försäljning av chip- och AI-aktier. Micron föll 17,46 % samma dag. Fundamenta var dessutom starka. Den 29 oktober rapporterade Sandisk en kvartalsomsättning på 11,03 miljarder dollar, upp 378 % jämfört med året innan. Related to this topicMarkets Intelligence Council +3
Det här spelar roll för hur volymen ska läsas. Campbell, Grossman & Wang (1993, QJE) och Llorente m.fl. (2002, RFS) visar att stora kursrörelser på hög volume oftare går tillbaka när handeln drivs av likviditet, som tvångsförsäljning, riskminskning eller marginalkrav. När handeln drivs av ny information om bolaget tenderar rörelsen i stället att fortsätta. Ett fall som drivs av sektorn utan nyheter om bolaget passar bättre in i den första kategorin. Det talar för att en del av fallet var mekaniskt och inte en omvärdering av bolaget. Gervais, Kaniel & Mingelgrin (2001, JF) har också visat att ovanligt hög volym i snitt följs av något högre avkastning. Den effekten är dock liten och gäller för portföljer, inte för en enskild aktie."
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
