Justerad EPS blev $49,51 mot väntat $46,22, och intäkterna $11,03 mdr mot väntat $10,64 mdr.
Prognosen för Q2 är justerad EPS $55–57 (konsensus $53,19) och intäkter $12,2–12,6 mdr (konsensus $12,18 mdr).
Bolaget gör en split 8-för-1 som träder i kraft 19 november. Alla EPS-tal ovan är före split.
Plus
Datacenter driver kvartalet. Datacenterintäkterna steg 61 % mot föregående kvartal till $4,80 mdr, och datacenter stod för ungefär 88 % av ökningen. Segmentet är nu cirka 44 % av intäkterna. Mixskiftet mot AI-infrastruktur är den bestående förändringen, medan prisnivån är den cykliska delen. SanDisk Q1 2027: Data Center Revenue Jumps 61% as AI Storage Demand Surges +2
Marginalerna håller rekordnivå. GAAP-bruttomarginalen blev 85,0 % (84,6 % kvartalet innan), den justerade 85,1 %, och justerat rörelseresultat steg 25 % till $8,871 mdr. Det motsäger farhågorna inför rapporten om att prisstyrkan på NAND skulle vara på väg att brytas. blockonomi
Prognosen pekar fortsatt uppåt. Mittpunkten för Q2 ligger cirka 12 % över Q1, och bruttomarginalen väntas ligga kvar nära 85 %. fool
Edge-segmentet är också starkt. Intäkterna steg 320 % mot året innan till $5,83 mdr. 247wallst
Låg värdering på nuvarande vinstnivå. Med en kurs runt $1 330 och prognosens EPS omräknad till helår (~$224) blir P/E cirka 6x. Det är min egen beräkning och förutsätter att toppvinsterna består.
Minus
Tillväxten bromsar. Från +23 % mot föregående kvartal väntas tillväxten falla till ungefär 11–14 % nästa kvartal. fool
Kassaflödet släpar efter vinsten. Kundfordringarna växte med cirka 40 % på ett kvartal, betydligt snabbare än intäkterna, och justerat fritt kassaflöde ökade mindre än intäkterna. Det kan bero på leveranstidpunkter, men rapporten förklarar inte saken. Detta är den viktigaste röda flaggan. fool
Återköpen äts upp av utspädning. Trots återköp för $5,0 mdr i kvartalet är antalet utspädda aktier fortfarande cirka 3 % högre än för ett år sedan. fool
Ingen uppdelning på pris och volym. Rapporten anger inga pris- eller leveransdata, så det går inte att avgöra hur mycket som kommer från pris respektive mix. Det gör det svårt att bedöma hur hållbar marginalen är i en råvarucykel. fool
Konsument fortsätter att försvagas. Konsumentintäkterna föll 39 % mot året innan och 29 % mot föregående kvartal, och ledningen lyfter själv svängningar i genomsnittspriser och handelspolitik som aktiva risker. 247wallst247wallst
Brukar ju kunna gå överdrivet åt båda hållen kortsiktigt när trenden slår över till panik, själv är jag för försiktig att köpa redan nu, lär nog missa nästa uppgångsfas ändå. Men är nog många som köpt/ökat i kniven nu och känts sig lugn men när de sedan börjar prata med sig själv i oro och helt plötsligt ska ur det verkliga raset kommer, där är vi inte ännu
Utförsäljningar i panik? Svårt gissa kortsiktig botten men spontant känns raset väl överdrivet!
Ja o intel ä de inte nådiga med heller.
Klarar mig ok. Liten post i Google köpt nu efter rapport. Sen liten post i Nvidia. Lite däng där. Sen mest i Broadcom. Den är väl snytingen.
Men hela portföljen verkar hängig.
Klarar med mig dock ok i techslakten.
Är nog köpare på måndag. Tror på tech mest av allt även en dag som denna.
Är marknaden rädd att det nyper ihop fullständigt redan 2028 eller var klämmer skon? Eller att tillgången kommer i fatt efterfrågan så marginalerna havererar? Ser annars väldigt billigt ut
Tror att det är ganska irrationellt nu. Hela frossan kommer ju inte från att bolagen går dåligt eller inte ökar tillväxten. De når bara inte upp till de aggressivt satta förväntningarna. Och kvartals-capex en tiondel av orderstockens värde för ett väldigt lönsamt bolag ser jag inte som konstigt.
Och för minnesbolagen, så slår de ju förväntningarna, men faller ändå utifrån någon idé om att hyperscalers ska få slut på pengar och inte kunna fortsätta sina satsningar.
Varför skiter dom i brallan för det. Dom måste ju ta kostnaden. Går inte och komma om tre år och fråga vad de andra gör. Här handlar det om att hänga med på kvartalsbasis.
Ca -8 % i förhandeln trots stark rapport! Ja nu verkar det som ingen vill ta i AI-relaterat med tång ens?
Många sparare som testas nu i rasen bland USA bolagen, typ stresstest innan man kastar in handuken trots att rapporterna är otroligt bra dvs om man följer flocken....men inge kul för de som köpt tex Intel sista månaden..fyy
Nää. Den svider.
Förstod eg inte varför de tog upp Intel så långt med än att de hade amerikanska staten i ryggen.
Med nuvarande aktiekurs i efterhandeln blir det följande p/e-tal för det kommande året (som är klart om nio månader):
Dessutom kommer nog dessa EPS att höjas då Sandisk slog förväntningarna tydligt för Q1 idag.
Känns inte dyrt alls.
Underlag | EPS | P/E |
|---|---|---|
Q1 FY27 annualiserat | $198,04 | 6,6x |
Q2 FY27-prognos annualiserat (mitt) | $224,00 | 5,8x |
Konsensus FY2027 | $214,82 | 6,1x |
Konsensus FY2028 | $266,30 | 4,9x |
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
