21:I[20710,["/_next/static/chunks/2c1e691f3110f21e.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/3d499795cdb286c9.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/b67ab9a671ec9d3f.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/127afc6a18168690.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/51e6fd647430c5e4.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/7f2a7dbf2822409c.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/9f6936d42e0b3531.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/12d2809e98cc5438.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/a3368bf7eb85ead7.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/1052855f39392f19.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/4aa86b3c9e729a5d.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4","/_next/static/chunks/ee41e0223eb31e31.js?dpl=dpl_DLqT4iHAUFZJQdaP8Juno1rR3jH4"],"ThreadClient"] 22:T4bf,

Warning: Innlegg på norsk

Jeg har sett fra flere flinke Twitter-brukere skrive at Pierce Group i siste kvartal viser solid omsetningsvekst underliggende lønnsomhet, selv om marginene ble midlertidig presset av lager-avsetninger. Justert EBIT er justert for enkelte engangskostnader og da ser tallene lbra ut. Det gir en følelse av at det ligger en grei sikkerhetsmargin i caset. Samtidig er det ikke risikofritt. Noen her som eier? 😀

En usikkerhet er lageret. Det har muliggjort vekst, men kan også gi flere negative overraskelser i Q4 og Q1. At selskapet tok en avsetning tyder på forsiktighet, men risikoen er fortsatt der.

På plussiden virker det som selskapet faktisk kutter kostnader og blir mer effektivt. Markedsføringen er strammet inn, og det gjøres konkrete operative forbedringer. Når engangseffektene forsvinner, bør lønnsomheten bli tydeligere. Spørsmålet er når det virkelig snur?

Jeg har ennå ikke turt gå inn i aksjen, men føler oppsiden er 80 % stor. Bør vel inn før Q2 2026, da skal kostnads-kattene vises frem.

23:T506,

Jag försöker på nytt på svenska:

Jag har sett flera duktiga Twitter-användare skriva att Pierce Group i senaste kvartalet visar solid omsättningstillväxt och underliggande lönsamhet, även om marginalerna tillfälligt pressades av lageravsättningar. Justerad EBIT är rensad för vissa engångskostnader och då ser siffrorna bra ut. Det ger en känsla av att det finns en okej säkerhetsmarginal i caset. Samtidigt är det inte riskfritt. Någon här som äger?

En osäkerhet är lagret. Det har gjort tillväxten möjlig, men kan också ge fler negativa överraskningar i Q4 och Q1. Att bolaget tog en avsättning tyder på försiktighet, men risken finns kvar.

På plussidan verkar bolaget faktiskt skära kostnader och bli mer effektivt. Marknadsföringen har stramats åt och man genomför konkreta operativa förbättringar. När engångseffekterna försvinner bör lönsamheten bli tydligare. Frågan är när det verkligen vänder.

Jag har ännu inte vågat gå in i aktien, men känner att uppsidan är runt 80 %. Troligen bör man in före Q2 2026, då kostnadsbesparingarna ska börja synas.