Novotek Q2

Sämre marginal än väntat med engångskostnader och omvärdering av earn-out som belastar kvartalet.

Tillväxten fortsatt fin.

Absolut fin tillväxt i kvartalet vilket även orderingången i Q1 var en indikation på. Men hur ser du på Q3? Orderingången minskade lite i Q2 vilket borde innebära att det är svårt att växa nämnvärt i Q3 tänker jag.

korrigerar du för valutamotvind och det danska bolaget man sålt är orderingången högre än föregående år.

Man tappar cirka 4-5% i valuta mot föregående år då lejonparten av intäkterna är i Euro.

pokerjohn Vad var det för engångskostnadnader och storlek på dessa? Hur ser man hur mycket earnouts påverkat resultatet? Hittar bara att det var 0 enligt koncernens totalresultat men att dom betalar ut en earnout på 11.5 mkr i kassaflödesanalysen

Engångskostnader kommande året pga nödvändiga satsningar, skriver man. Kanske blir bra på sikt då. Svag orderingång detta kvartal dock (man gjorde ju också ett förvärv I juli-24) men orderingången på kvartalsbasis verkar aningen oförutsägbar. Hursomhelst ett svagt kvartal. Det normala är att skriva ut hur stora engångskostnaderna är.

Kommunikationen är väldigt svag tyvärr. Påpekat detta flera gånger för Tobias och de andra.

Justerat för valutanedgången av euro och att det danska bolaget inte är med länge så är omsättning och orderingång bättre än vad det ser ut.

Man har ju kliat sig i huvudet och frågat vem som köpt upp aktien. En tanke var ju att det var nån stackare som tittade på Börsdata och inte rensade för reavinsten då man sålde ett dotterbolag i Q4. Men sen tänkte jag så dum kan väl ingen vara. Förändringen av intäktsredovisningen är ju också en grej som folk kanske missat inte vet jag men så dum kan väl heller ingen vara?

Bolaget har ju levererat riktigt fin förutom senaste kvartalet då marginalen tillfälligt pressats.

Finns en viss dansk skicklig investerare som dammsugit och försöker fortsatt köpa mer. Börjar på P och slutar på is.

Vem?

Jag gissar på: Tänk Polarbröd fast om de gjort is istället för bröd :)

Det är en ynnest att ha Pokherjohn här.

Ett av Kavastus större innehav enligt DI-intervjun där han också hade ökat sitt innehav.

Han sålde nog igår och blankade.

Galet bra timing i så fall

Som jag tolkar det så har siffrorna gynnats de senaste kvartalen av omläggning av affärmodellen.

Nu jämförs äpplen och äpplen igen och då är det samma gamla bolag som kanske skall handlas runt 50-lappen?

Märklig rusning efter Q1, minst sagt. Jag trodde kursen snarare skulle gå ner efter den rapporten(ca 80 kr innan q1-rapporten) då den var sisådär (bra orderingång). 50 kr känns dock som en löjligt låg kurs. Bör väl ändå klara 50 Mkr i Ebit i år, Isåfall Ev/Ebit 17-18 nu. Vid kurs 50 kr har vi på den prognosen Ev/Ebit 8. Ner till 75 kr vore inte orimligt.

Ojdå, detta var verkligen inte bra och kom tveklöst som en överraskning.

Va fan hände här? Aktien upp 42 % i år och jag var helt övertygad om att någon hade mer information än övriga marknaden.

Riktigt usel rapport och aktien borde ju gå ner rejält på detta då framtidsutsikterna är fortsatt osäkra.

Omsättningen är ju okej, någon som har koll på varför rörelseresultatet dippar så? (Jag är lat och har inte läst rapporten…)

Kraftigt ökade kostnader för handelsvaror etc. Jag är riktigt jävla besviken på hur dåligt detta var trots bra orderingång senast. Mycket ojämnt, cykliskt och dåligt. Kommer aldrig ta i denna aktie mer.

Detta såg ju inte alla bra ut, ner rejält på detta?

Mm en av årets största bajsmackor. Fyfan. Hade 5% vikt i det, tyckte det såg fint ut med orderingången senast men det är mer cykliskt än jag trodde. Lesson learned.