Vinna långsiktligt

Att sitta o filosofera på en fråga som denna...stackars trådskapare...finns inget att hämta på denna frågeställning...bättre att filosofera på vilken religon man ska följa...så man får träffa skäggiga damen i nästa liv...

Näe...själv ska jag sätta mig på en sten o filosofera...var god stör ej !

Sitt du på din sten och filosofera så kan vi andra vidareutveckla en vinnande strategi.

Den som ger upp kan omöjligt komma vidare. Men det måste ju inte alla vilja.

Man kan ju också följa upp i givna standard intervaller från ett visst givet datum. Man kollar efter 1 vecka, efter 1 månad, efter 3 månader osv ända bort till kanske 5 år. Den datan är lätt tillgänglig överallt och alla aktier är med.

Ledaren borde bli allt mer stabil efter hand som tiden går vilket medger allt glesare uppföljning.

Ett problem är datainhämtning. Var hittar jag data för alla aktier från en bestämd dag och flera år framåt?

Kanske kan man krympa mätperioden. Använder vi YTD har vi lättillgänglig data från ett visst datum men den varar bara ett år. Eftersom den mest kritiska perioden är i början, innan en tydlig ledare har visat sig, kan det vara svårt att köra strategin på bara ett år.

Det är också svårt att välja ut ett antal aktier att följa eftersom det begränsar potentialen. Kanske är indexfonder en möjlighet. Index lär ju bestå över tid men samtidigt är det också en begränsning av potentialen.

Kickstarta genom att utgå från startkurser lagom långt bakåt i tiden så slipper du byta så ofta i början.

Urvalet av aktier är den andra klurigheten. Helst vill man ha ett stort urval, men då måste man automatisera kontrollen av ny kursledare.

Låter som ett feltänkt men vid närmare eftertanke är det kanske inte så dumt. Om vi snackar om en period på 5 år eller mer spelar eventuella missar i början mindre roll.

År 1 är lätt då vi bara följer YTD. Men år 2 och framåt blir svårare. Enklast blir det med ett fattigt urval av indexfonder. En USA, en global, en Europa och en tillväxt. Vi noterar startkursen och har den som referens hela tiden.

Ett alternativ är de 30 aktierna i OMXS30. "Bara" 30 startkurser att hålla reda på över tid. Fler än så blir för komplicerat.

Eller också kör vi bara ett kalenderår i taget och följer YTD, men sorterar på 3 månaders momentum det första kvartalet.

Såklart svårare hitta svensk data än amerikansk. Tyvärr kan jag inte ge några tips då det var flera år sedan jag sist kollade och har hunnit glömma allt. Använder man bara daglig frekvens (vilket leder till behov till en högre grad av approximation i simuleringen hur man steger ut och in i en position på samma dag) finns det ett större och billigare utbud.

Tyvärr finns det något av ett ogynnsamt dataekosystem där dataleverantörer debiterar hoppfulla amatörer (som jag var) allt vad man kan, upp emot några tiotusen kr, för stora historiska prisdatabaser som ändå inte ger någon edge, och det blir så att säga kundens problem.

Har för mig det bästa jag såg senast för några år sedan var en API-tjänst som lät mig ladda ner flera år av dags-OHLC för enskilda amerikanska aktier (rate limited) gratis. Kanske finns något ännu bättre gratis idag... men tveksam till att man kan hitta det gratis för svenska aktier som sagt.

Att backtesta detta bör vara väldigt enkelt, så länge man har en databas av (justerade för splittar och utdelningar) dagliga pris för samtliga aktier på Stockholmsbörsen sedan år 2000 (att hitta en sådan till rimligt pris brukar vara det komplicerade).

I övrigt är väl en mer reproducerbar definition att köpa den bästa aktien på en lookback av N antal år, om N nu är 10 (enklare att testa då du får längre testperiod) eller 20.

Eftersom det är så enkelt tror jag inte (heller) att detta har någon edge, men om du har datan så be ChatGPT eller nåt skriva testet.

Inte helt lätt att backtesta bytena. Kanske man kan anta att både köp och sälj sker i stängningscallen den dagen en ny aktie tar ledningen. I verkligheten behöver man antagligen sälja lite tidigare på dagen.

Dessutom finns risk för felbyten, där en ny aktie tar över under dagen men sedan faller tillbaka i slutet av dagen.

Visst, ffa måste man in köp-sälj spreads för att det ska bli korrekt om man inte handlar i slutcallen. Den enklaste modellen är att uppskatta den genomsnittliga spreaden och använda den överallt.

Jag säger enkelt för att det är enkelt jämfört med det mesta annat man kan backtesta... men med samma potentiell till typiska buggar.

När det gäller själva bytena tror jag man skulle genomföra dem med marginal, t.ex. "nu har den nya kandidaten utpresterat 5% över gamla, nu byter vi".

De flesta momentuminvesterare gör tvärtom och byter över till den, för tillfället, starkare kandidaten innan den aktie man äger förlorat hela sitt försprång.

Sånt här är jätteskoj ifall någon tar på sig att utvärdera. Var någon som spekade i förhoppningsbolag över det nya året minns jag, dvs köpa en korg nu när folk säljer ner för förlustavdrag sen sälja efter nyår då de återhämtar sig något. Ett Återkommande mönster? Tror det gick mycket bra, allt ur minnet. Någon kan testa? Jag fegar.

Intressant tanke! Beror på hur väl du lyckas i bytena när en ny aktie tar över ledartröjan. Om bytet av ledare sker i en call kan du halka efter ganska mycket vid varje byte.

Prova ett par månader och stäm sedan av hur mycket du halkat efter. Bästa aktien outperformar index enormt, så även om du tappar vid bytena så kanske du ändå slår index.

Återrapportera gärna löpande hur det går! Vore intressant att se hur bra det funkar.

Jag ventilerar bara en tanke.

Titta på grafer som är 20 år gamla. Ganska "tidigt" drar en aktie och leder sedan hela vägen in i mål.

Aktier kan försvinna och nya tillkomma men det förändrar inget om startpunkten hela tiden ligger fast. Och många byten blir det inte mer än kanske i början.