Nordea höjer riktkursen för VBG Group till 425 kronor (400), upprepar köp
VBG Group växer också inom försvarsområdet som ökade med 35 procent under kvartalet.
Sales ser bra ut men hade hoppat på bättre EBITA, framförallt mtp att VD ordet i Q2an var ovanligt positivt.
Tycker inte man ger en särskilt bra förklaring till ökningen av OPEX.
Ganska fair value imho här på runt 15x för min gissning på 2026, jag sålde precis 2/3 av mitt innehav :).
Samma tanke här. Svårt hitta potential härifrån. Säljer också. Till att börja med halva innehavet.
Fortsätter väl upptill skyarna precis som efter förra gången jag sålde…
Är väl på lite sikt det finns potential precis som 95 % annat på börsen nu, jag behåller och följer med i vågorna, bolaget är verkligen rustad för en hel del förvärvstillväxt, men verkar trögt att hitta några kandidater. Har alltidvärderats som fulverkstad förutom tiden vid AtH 500 kr men med deras fina histrorik så borde de få stämpeln finverkstad.
Hade svårt att hitta tillräcklig potential även på lite sikt därav det motvilliga säljet.
Men du kommer säkert få rätt i slutändan :)
Framtid
Jag vill lyfta de betydande insatser våra medarbetare gjort under kvartalet. Genom engagemang och uthållighet har de bidragit till att stabilisera lönsamheten.
Efter en period med avtagande tillväxt under årets inledning ser vi nu en återhämtning. Under tredje kvartalet har vi successivt närmat oss motsvarande nivåer som vi såg under samma period förra året. Vi har fortsatt växa som koncern genom organisk tillväxt och strategiska förvärv, och har på så sätt breddat vår kundbas och ökat vår globala närvaro. Med vårt stabila kassaflöde ser vi fortsatt goda möjligheter på förvärvsmarknaden och är övertygade om vår förmåga att fortsätta växa och leverera starka resultat framåt.
Den geopolitiska miljön är fortsatt volatil och osäkerheten kring effekterna av de amerikanska handelstullarna kvarstår. För VBG Group är nettoeffekten marginell. Samtidigt är vi med en tillväxt i vår orderingång, utifrån vår visibilitet om tre-fyra månader, försiktigt optimistiska om att efterfrågan stärks framöver.
Är en stabil rapport såklart men kursuppgången är väl i det högsta laget ändå? Svårt att själv köpa här.
Ett kvalitetsbolag som på R12 efter kursuppgång till 348 kr nu handlas till P/E 20.
På nästa års förväntade vinst handlas man till P/E 15,2
Det är något annat än många år av P/E 10-12...
Ja men bolaget är ett pe 20-22 bolag och inte ett pe 10-12 som när jag köpte, VBG är ett att mina största innehav nu, och känns som det kommer bli större framöver. Nu har det vänt enligt VDn..
Ja precis, om alla stjärnor står rätt tenderar väl värderingen att återspegla det. Jag tycker samtidigt den historiska värderingen har varit lite väl låg. I mina öron låter 15 ganska rimligt.
Lite lägre lönsamhet än jag hade förväntat mig - men överlag ser det ganska stabilt ut. Samtliga segment visar organisk tillväxt, vilket är glädjande. MTS-segmentet är särskilt viktigt, där sjunker rörelsemarginalen till 10,6 procent (13,6 procent), något som förklaras av tillfälliga kvalitets- och upprampningskostnader. Inte så tillfällig att anpassa produktionskapaciteten enligt mig, men VBG är inte bolaget som justerar i onödan. Vi får se om det återkommer, men det positiva är att man lär förvänta sig högre volymer framgent.
Stark balansräkning trots genomförda förvärv. Ganska positiva tongångar i rapporten, mycket att gilla.
Tredje kvartalet 2025
Koncernens omsättning ökade med 7,5 procent till 1 367,9 MSEK (1 272,9).
Den organiska tillväxten uppgick till 6,3 procent (
11,5), rensat för förvärvad omsättning och valutakursförändringar mellan åren.
Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 171,3 MSEK (171,8), med en rörelsemarginal (EBITA) om 12,5 procent (13,5).
Resultat efter finansiella poster uppgick till 139,5 MSEK (147,8).
Vinst per aktie uppgick till 3,87 SEK (4,49) före/efter utspädning.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
