Det ser ut som att USA och Iran har nått en överenskommelse.

Det förändrar spelplanen.

Positivt för: #guld #silver #uran #koppar

Negativt för: #olja

Mina tankar kring konsekvenserna:

Om en uppgörelse verkligen är på plats och Hormuzsundet förblir öppet minskar risken för störningar i den globala oljehandeln kraftigt. Det bör sätta press nedåt på oljepriset och minska inflationsoron.

Ett lägre oljepris skulle sannolikt stärka utsikterna för framtida räntesänkningar och kunna försvaga den amerikanska dollarn. Det är en miljö som historiskt har varit gynnsam för både guld och silver.

Koppar kan också gynnas av förbättrat marknadssentiment och ökade förväntningar på global tillväxt om den geopolitiska risken minskar.

För uran ser jag utvecklingen som särskilt intressant. Uranmarknaden har i stort sett varit opåverkad av konflikten, eftersom de långsiktiga fundamenta drivs av växande kärnkraftskapacitet och ett strukturellt underskott på framtida gruvproduktion.

Många uranaktier har däremot pressats tillsammans med övriga råvarusektorn. Om riskaptiten återvänder och kapital börjar flöda tillbaka till råvaror kan uranaktier få en kraftig återhämtning.

Kort sagt:

• Lägre geopolitisk risk → negativt för olja
• Lägre inflation och svagare dollar → positivt för guld och silver
• Starkare global tillväxt → positivt för koppar
• Urancaset förblir intakt och kan få extra medvind om kapital återvänder till sektorn

Följ gärna mig på X för löpande marknadsuppdateringar och mina favoritcase inom råvarusektorn:

https://x.com/Swedish_uranium/status/2058466226184069348