Senaste åren har Talkpool avvecklat och sålt flera verksamheter för att fokusera på tillväxt och lönsamhet. Idag är fokus enbart på tjänster inom nätverksdesign, drift och underhåll samt smarta IoT-system för energieffektivisering i fastigheter. De har verksamheter i bland annat Tyskland, som står för cirka hälften av intäkterna, följt av Pakistan, Sverige och USA.
Under det senaste kvartalet ökade omsättningen med 6,4 % jämfört med samma period förra året, samtidigt som EBIT-marginalen förbättrades från 9,8 % till 14 %.
Senaste kvartalet visade en vinst på 3,7 miljoner SEK. Om man räknar upp det på rullande 12 månader (med ett börsvärde runt 100 miljoner SEK) motsvarar det ett P/E-tal på cirka 6,7. Notera att Q1 är bolagets svagaste kvartal, så det faktiska P/E-talet bör vara ännu lägre.
Nyligen värderade en "oberoende" aktör verksamheten i Tyskland till cirka 200 miljoner SEK. Ska väl dock tas med viss försiktighet tycker jag.
VD har även nämnt förut att utdelning kan bli aktuell framöver. Om bolaget når en EBIT på 30 miljoner SEK år 2026, och delar ut mellan 30–50 % av vinsten, skulle det innebära en DA på 7–10 % om de fortsätter att leverera.
Från senaste kvartalet:
Omsättningstillväxt senaste kvartalet: +6,4 % YoY
EBIT-marginal senaste kvartalet: 14 % (upp från 9,8 %)
P/E-tal rullande 12 månader (baserat på Q1-vinst): ~6,7
Jag finner detta case oerhört spännande. Självklart finns det hög risk, men enligt mig är det en bra RR. Dessvärre låg likviditet i aktien..
Välskriven analys nedan!
Info om värderingen i Tyskland:
Tolkpool bygger framtidens digitala infrastruktur – med blockchain.
Bitcoin visade att det är möjligt att skapa ett globalt, decentraliserat nätverk där transparens, säkerhet och integritet är grundpelare. På samma sätt bygger Tolkpool sina lösningar.
Med blockchain-teknik sparas data permanent och oföränderligt, vilket ger skydd mot censur, manipulation och systemfel. Informationen förblir spårbar och verifierbar över tid – ett avgörande steg bort från slutna databaser.
Där gamla system kräver tillit och mellanhänder, erbjuder vi öppenhet, decentralisering och kryptografiskt skydd.
Tolkpool levererar tillförlitlig, spårbar och verifierbar data – ett smakligt underlag för insiktsfulla beslut.
Jag tycker själv att det är bra att det finns viss otydlighet kring bolaget. Då kan man fortsätta att ladda på små poster billigt ....
PS. Tack Ollum för proffsig granskning av bolaget.
Instämmer helt, man ska alltid vara försiktig med dessa typer av bolag. De har fortfarande en del att bevisa. Ska bli spännande att se kommande rapport för att se om bolaget verkligen är på rätt väg.
En order från försvarsindustrin skulle ju vara väldigt kul också.
Tackar!
Många tror att investeringar i stora, välkända bolag är säkra. Det är en illusion. Historien visar att även "stabila" jättar kan falla – tänk Ericsson, Nokia, General Electric. Stora bolag rör sig långsamt, är ofta trögrörliga och känsliga för strukturförändringar i ekonomin. Säkerhet finns inte – bara riskhantering.
Risk för att TalkPol konkar inom 6 månader är NOLL idag.. dvs köp..
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
