Styrelsen har godkänt en plan för att dela ut mjukvarudelen Easor till ett fristående bolag, Easor Plc. Detta blir noterat på Nasdaq Helsinki. Ägarna i Talenom får en aktie i Easor per aktie i Talenom. Tillväxtmål redovisas till 20% nettoomsättningstillväxt på medellång sikt i Easor och 10% per år i Talenom.
/ Kalle_Baah
Har faktiskt köpt en del, efter att ditt första inlägg väckte mitt intresse. Slår Easor väl ut kan det nog bli riktigt bra med tiden. Att de valde att dela ut 0,1 euro hoppas jag är ett tecken på att Q4 startat bra, även om man aldrig upphör att förvånas över hur inkompetenta förteagsledningar också kan vara.
Det är inget dåligt bolag. Men jag tittar så mycket på siffrorna att det bara är tvåsiffrig tillväxt eller nära det som kvalar in i min portfölj med flera bolag som växer tvåsiffrigt.
Håller med om att det inte ser speciellt aptitligt ut just nu men frågan är hur det ser ut om man beaktar framtiden. Troligen är det som du säger att det finns intressantare möjligheter på annat håll och jag tror vi i stort letar samma aktier. I mitt fall försöker jag ibland vara ute innan en större långsiktig rörelse sker och då i bolag som detta, som i grunden har en bra verksamhet. Målet är nog inte absolut maximal avkastning utan en rimlig avkastning i förhållande till risk (mkt långt perspektiv - tänk barnens sparpengar). Med en väldiversifierad portfölj så kan man behöva sänka kraven något för att få ett något större urval av möjligheter. Fortsätter bevaka bolaget och det vore kul om det vänder till att det känns rätt av investera även i ett kortare perspektiv. Vore kul att se vilka innehav du har.
Några stora innehav är TF Bank, Pexip och Premium Snacks. Ibland är hög ränta värre än lågkonjunktur för konsumenterna. TF Bank bevisade sig att de kan fortsätta växa på bra när räntan höjdes snabbt och kraftigt för något år sen.
Kände inte till Pexip sedan tidigare. Köpte en mindre bevakningspost. Tack för tipset.
En intressant approach är också om vi utgår från att kravet är att tillväxten redan idag varit minst tvåsiffrigt under två år eller vilken tidsperiod man sätter. Hur påverkar det aktiepriset? Säg att vi sitter om fyra år och tillväxten ser bra ut, vad bör aktien kosta då? Hur mycket större risk tar man om värderingsmultipeln är 100% högre vid det tillfället? Vore kul att höra hur ni tänker.
Det blir som alltid en kalkyl och vilket pris man kan tänka sig personligen att betala :) Jag tycker ofta att marknaden ligger rätt i sina värderingar med alla synliga och osynliga risker av olika magnituder inprisade.
Från halvårsrapporten:
Försäljning programvara sista kvartalet 5.3M EUR, redovisningsintäkter 29,6 M EUR. CEO Otto-Pekka meddelar att den finska och spanska marknaden rullar på bra men Sverige håller nere tillväxten (Sverige står för 18% av omsättningen).
January–June 2025 in brief • Net sales EUR 70.7 million (68.0), growth 3.9% (6.7) • Comparable net sales EUR 69.2 (68.0) million, growth 1.7% (6.7) • EBITDA EUR 20.4 million (19.7), 28.8% (29.0) of net sales • Comparable EBITDA EUR 19.3 (18.9) million, 27.9% (27,8) of net sales • Operating profit (EBIT) EUR 8.2 million (8.4), 11.6% (12.3) of net sales • Comparable EBIT EUR 7.1 (7.5) million, 10.3% (11,0) of net sales • Net profit EUR 4.8 million (4.7) • Earnings per share EUR 0.11 (0.10)
Egen kommentar: Följer hur Sverige utvecklar sig och det vore kul att se att de kommer på rätt spår. Följer också hur det går med den egenutvecklade programvaran. För egen del arbetar jag i Fortnox och har inte full insyn o hur Easor fungerar. Det får blir ett uppdrag att ta tag i. EQT har köpt Fortnox så att prishöjningar väntar är rimligt att utgå från när det gäller Fortnox. Troligen har Easor inte en lika komplett produkt då Fortnox numer erbjuder programvara för bokslut/skatt, KYC-hantering och annat. Ska försöka hålla tråden uppdaterad.
Eder Kalle_Baah
Det är ett intressant uppslag du kommer med, även om jag inte kan bidra med mycket. Det hade underlättat om man själv hade jobbat med bokföring för att kunna förstå bättre.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
