Det kan vara en viktig signal
Brända blankare
(Kitco News) - Silvermarknaden kan vara betydligt överbelastad då den fortsätter att handlas nära rekordnivåer efter att ha stigit över 53 dollar per uns. Det lönar sig dock inte att gå emot ädelmetallen när momentumet inte är på din sida.
Det är en lärdom som råvaruanalytiker på TD Securities påmindes om den här veckan när de lämnade en taktisk blankningsposition i silver och drabbades av en förlust på nästan 2,4 miljoner dollar.
Den kanadensiska banken blankade nyligen silver när priserna låg på 48,37 dollar per uns, i förväntan om att dess uppgång mot 50 dollar per uns skulle utlösa en våg av utbud på marknaden. Den taktiska blankning uppstod trots att TDS har förblivit extremt optimistiskt för silver, i förväntan om förnyad investeringsefterfrågan som kommer att tömma redan ansträngda lager i valv kopplade till London Bullion Market Association.
”Prisutvecklingen i leasingpriserna visar att Londons silvermarknader onekligen har pressats, vilket vi förväntade oss, vilket har resulterat i extrema störningar med exploderande högre silverpriser , vilket återspeglar den kritiskt knappa tillgången på metaller i Londons ekosystem”, säger Daniel Ghali, Senior Commodity Strategist, i bankens senaste meddelande. ”Med det sagt tror vi att störningarna nu har blivit tillräckligt allvarliga för att de ska lösas av sig själva.”
Även om TDS nu förväntar sig att se en flod av utbud tillbaka till marknaden, sa analytikerna att deras #silversqueeze har varat längre än väntat, eftersom silverlagren i London har varit långsamma med att återuppbyggas.
Analytiker noterar att marknaden har varit fast i komplexa leveranskedjeproblem, inklusive det globala handelskriget och en robust industriell efterfrågan.
Valv i London upplevde ett minskat utbud i början av året då massiva mängder silver flödade in i New York. Guldbanker och andra marknadsaktörer flyttade tonvis av ädelmetallen till USA då hotet om höjda tullar tornade upp sig över marknaden.
Merparten av den metallen har stannat kvar i New York, eftersom den växande industriella efterfrågan ger en ny dynamik till utbuds- och efterfrågebilden. I augusti inkluderade US Geological Survey silver på sitt utkast till lista över kritiska mineraler för 2025, med hänvisning till dess ökande betydelse för elektrifieringen av den globala ekonomin. Listan förväntas vara färdigställd före årets slut. Silver kan också möta nya tullhot om det ses mer som en kritisk metall och inte en monetär tillgång.
Trots denna osäkerhet förväntar sig TDS att högre priser kommer att föra metallen tillbaka till London.
”Vi uppskattar att dragningskraften på London ligger kvar ungefär i samma takt som i februari 2024
stor, men inte atypisk. Detta tyder på att den extrema prissättningen och de därmed sammanhängande störningarna inte är en funktion av efterfrågan, utan snarare av likviditet”, sa Ghali. ”Logistiska förseningar förklarar sannolikt den fortsatta åtstramningen. Med det sagt, med djupt negativa silver -EFP och Shanghais ARB-fönster troligen öppet, är silver sannolikt redan på väg österut från New Yorks valv och västerut från Shanghais valv.”
Medan TDS har drabbats hårt av sin taktiska blankningshandel i silver, är de fortfarande positiva med sina positioner i ädelmetaller. I början av september stängde banken sin taktiska långa position i guld och redovisade en vinst på över 3 miljoner dollar.
Bra för Boliden som är världsledande inom återvinning av elektronikmaterial (mkt ädelmetaller där).
Nu 51.44. US dollar/ oz eller över 15 kr gram ( det trodde jag skulle ske först till jul)
Race som kommer att bestå länge
50 % upp på 6 mån och 20 % den sista månaden.
Nu i natt har guldet nått över 3 700!!!!!! Köp guld och bli en vinnare i år!
Guld och silver blir årets ABSOLUTA vinnare i år. Satsa på fonder med guld/silver!
Både guld och silver går bra.
Silver kommer att bryta 15000 kr/kilot innan jul tror jag. 60 % av produktionen går till industrin i form av solceller och batterier.
Behovet totalt sett är större än utvinningen.
Brottet av 15000 kr/kg kom tidigare är julen. Nu är det 17.200 kr/kg. Det fortsätter enl de som tror sig veta.
Det ser ut som att silvret börjar etablera sig över 12 kr/gr. Får se hur snart den bryter $40 / toz. Då kan det gå fort...
Väldigt intressant är också att kolla på guld/silver - ration. Historiskt är silvret fortfarande väldigt billigt relaterat guldet och eftersom svenska kronan tappat enormt mot guldet så är sannolikheten hög att silver ska vara en god investering över tid.
Såg en tråd på youtube när folk som håller på med aktier inser att man ska äga guld el silver då är dom sent ute🙂 ok jag är goldbug alla får ha sin egen tro trevlig helg
Oavsett SEK eller USD så har både guld och silver stigit kraftigt senaste månaderna. Gruvbolagen släpar däremot rejält trots att de börjar visa fina vinster. Analytiker tycks värdera gruvbolagen efter ett flerårigt genomsnittspris på den underliggande råvaran vilket blir helt skevt. Titta t.ex på First Majestic: AISC = 14 $ / toz och silverpris 16 $ / toz ger 2$ i vinst per toz. om priset istället är 32 $ / toz samtidigt som AISC ökar till 16 $ så har vinsten ökat till 16 $ / toz vilket ger en fantastisk hävstång. Ändå släpar alla silvergruvor rejält efter. Det kommer förhoppningsvis visa sig redan i år, men framför allt 2026 om silverpriset håller sig kvar på dessa nivåer eller stiger ytterligare (vilket jag tror det gör).
Varför prissätta silver (guld och olja) i dollar när man prissätter allt annat i SEK?
I SEK nådde silvret idag ATH: 11,87 kr/g
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
