Scenarios och strategier 2026-2030

Har under längre tid själv utvärderat makro och geopolitik samt bollat med olika Ai (deep research, ej gratis versioner)

Detta är vad vi har gemensamt kommit fram till, och det jag tror på. Språket är översätt, engelska versionen är mer begriplit för mig, men hoppas ni får de stora dragen i det hela.
Jag har skapat en grundlig bevakningslista med 77 aktier/ETF som passar nedan strategier och som jag börjat handla från, om intresse finns kan jag dela den här senare.

Vad tycker ni? Hur sannolikt är nedan? Är det redan försent för att gå in i försvarsindustrin, vi ser omfördelning till EU infrastruktur och energi just nu och även till EU tech bolag.

Kärnidé: Skifte i läget

Från ”Fred & effektivitet” (2010 - 2020) → till ”Konflikt & motståndskraft” (2026 - 2030)

Världsekonomin har gått bort från tiden med leveranser precis i tid, billig energi och nollränta. Nu handlar det mer om extra marginaler för säkerhets skull, säkerhet och konkurrens samt att pengar inte är lika lätta att få tag på.

Scenario 1: När statens utgifter styr ekonomin

Hur det funkar: USA och EU har varaktiga underskott (de går back varje år) för att finansiera försvar, en åldrande befolkning och energiomställningen. Skulderna är så stora att hårda besparingar inte räcker.

Resultatet: Centralbanker måste acceptera seg inflation (cirka 3 - 5 %) i stället för att pressa ner den till 2 %, så att skuldernas värde urholkas över tid.

Vad det betyder för marknaden:

• Räntor blir kvar högre längre: kring 3 - 5 %, inte nära noll.

• Kontanter blir smältande iskub: bra som buffert, medan långa statslån blir riskablare när inflationen äter upp värdet.

Scenario 2: ”Fästnings”-strategin (investeringsspåret)

För att klara en mer splittrad värld bygger länder fästningar. Det leder till en stor investeringsvåg i fysisk utrustning och infrastruktur.

• Pelare A: Försvar

• Länder rustar upp för att avskräcka angrepp.

• Det ger stabila intäkter för stora försvarsbolag, oavsett hur BNP går.

• Pelare B: Energi

• Bygga dubbla/extra energisystem (LNG, kärnkraft, förnybart) för att slippa beroenden.

• Säkerhet går före ren effektivitet.

• Pelare C: Teknik

• Flytta hem kritiska delar: datorchip, AI-prylar, viktiga mineraler.

• Målet är att undvika att bli utpressad via leveranskedjor.

Scenario 3: Dragkampen om inflationen

Två krafter drar åt olika håll och skapar svängningar.

• Kraft som höjer priser: Åldrande befolkning och mindre globalisering. Att bygga fabriker hemma gör löner och kostnader högre.

• Kraft som sänker priser: AI och automation. Smarta verktyg minskar kostnader för kontorsarbete och mjukvara.

Strategin: Investera i ”verktygsmakarna”

• robotik och AI-hårdvara som företag måste köpa för att lösa arbetskraftsbristen.

Scenario 4: Olja ett geopolitiskt spel

Tre grupper med olika mål:

• Billig-olja-gänget (USA/Kina/Indien): vill ha låga priser för tillväxt och lägre inflation.

• ”Anlagd brand”-gänget (Ryssland/Iran): vill ha kaos/krig som höjer priserna och räddar deras budgetar.

• Fast i mitten (Saudiarabien): vill ha stabilitet men fruktar regionalt krig.
  

Strategin: Försök inte gissa vinnaren. Äg både bolag som vinner på överskott och lägre inflation (tech/industribolag), och bolag som skyddar vid kriser (stora energibolag/olja gas-intäkter), så att du klarar båda utfallen.

Portföljstrategi: ”Hagelgeväret och prickskytten”

Vi går från passiv fördelning till en aktiv ”fästnings”-fördelning.

• Grunden (saker man kan ta på)

  Roll: Skydd mot inflation och konflikt.

  Tillgångar: Råvaror (energi, metaller), skog och mark, fysiskt guld.

  Tanke: Äg sådant som inte kan tryckas fram av centralbanker.

• Skölden (försvar)

  Roll: Tillväxt som inte svänger med börsen.

  Tillgångar: Hårdvara (plan/stridsvagnar) och mjukvara (AI/cybersäkerhet).

  Tanke: Staten står bakom intäkterna inte konsumenters humör.

• Motorn (industriell teknik)

  Roll: Fånga investeringsboomen.

  Tillgångar: El-nätbyggare (elektrifiering), chipptillverkare, infrastrukturbolag.

  Tanke: Köp bolag som säljer spaden och hackan till återindustrialiseringen.

• Parkeringsplatsen (pengar i kassan)

  Roll: Valfrihet.

  Tillgångar: Korta statslån (USA/EU) och kontanter.

  Tanke: I ett högre ränteläge är det rimligt att få 4 - 5 % medan man väntar på en nedgång. De pengarna används för att köpa ”motorn” när den faller tillfälligt.