Klurar lite på ett litet men fint innehav.
Boktryckare som gått väldigt bra på börsen efter att verksamheten stabiliserat med ökade omsättning och stabil vinst. Nu har dom köpt i Danmark och Frankrike. Danmarks förlag Nörhaven har sämre lönsamhet än Scandbook så går väl att hoppas på att det finns synergier att jobba med där, eller så blir det som så ofta danskjävlarna som skrattar hela vägen till banken. Dock är det fortfarande nettokassa trots förvärven.
Men min fundering gäller lite om det inte är dags att tacka för kaffet och inse att EV/E på 12 är nog vad man kan hoppas på, 10 5 årsnitt är 8 och 10 år är 23 men då var vinsten låg med. Ska det bli nått mer så måste förvärven leverera och och gör dom inte det så blir det bekymmer. Men känns lite trist att sälja för ett mkt välskött och trevligt bolag.
Har ni några tankar?
Tankar:
Ja, det värderas ju inte till EV/EBIT 5 längre, men man har gjort rätt så mycket rätt och varit något mer stabil än jag trodde för några år sedan.
På min servett står det RK ca 54-55 spänn för 2026, så det är inte mycket MOS kvar kortsiktigt. Vill man, så funkar den säkert bra i en B&H-strategi.
Ja i valet och kvalet, kommer man kunna köpa tillbaka rubbet till 30 kr om två år är ju själva frågan. Och vill man det då, eller ska det vidare uppåt? De har juH liksom inget trackrecord av förvärv och rimligen borde det öka risken.
Sen är det inte många ägare på avanza runt 700 så ingen hausseaktie men antalet ägare ökade med 43 procent förra året och tröttnar några där går det fort utför. Säger att risken är högre på nedsidan en uppsidan på ett års sikt. Sälj och köp typ Arctic paper? Lika okänt men med stor extern påverkan.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
