Som så många andra mjukvarubolag har SAPs kurs haft stora problem. Kursen har halverats på kort tid. Nu handlas den till p/e på drygt 20 så visst fallhöjd finns fortfarande kvar. Men fortsätter den en bit till kan de kanske blir intressanta. Det lär ju bli betydligt billigare att koda för dem nu med AI, och det lär ju kunderna ha nytta av.
Har inte köpt själv, men detta är fem punkter från Gemini som talar för ett köp. Är nyfiken på hur ni ser på saken. Kursen har ju halverats, troligen pga ai-tools, men jag förstår inte hur ai skulle kunna sabotera SAPs affär. Ingen vibecodar väl ett affärssystem för att konkurrera med SAP?
Stark molntillväxt: Övergången till molnbaserade prenumerationer accelererar kraftigt, och molnintäkterna ökade med hela 27 procent under årets första kvartal enligt SAP:s finansiella rapport. Inför den kommande migreringsdeadlinen 2027 fortsätter befintliga kunder att strömma till molnet, vilket säkrar höga återkommande intäkter.
Enorm ekonomisk vallgrav: SAP fungerar som ryggraden för globala försörjningskedjor och en absolut majoritet av Fortune 500-bolagen. Att byta ut deras system är så extremt komplext och riskfyllt att kunderna i princip aldrig byter leverantör.
AI med verklig affärsnytta: Genom sin AI-plattform Joule integrerar bolaget generativ AI direkt i storföretagens skyddade och strukturerade affärsdata. Det skapar omedelbar och mätbar effektivisering i stället för tom teknik-hype, något som stod i fokus under SAP Sapphire 2026.
Attraktiv värdering i förhållande till tillväxt: Efter en tillfällig kurspress handlas aktien till ett lågt pris relativt sin vinstpotential, vilket ger ett framåtblickande PEG-tal.
Stigande marginaler och miljardåterköp: Stark kostnadsdisciplin har lyft bolagets rörelsemarginal till 30 procent. Dessutom stöttas aktieägarvärdet direkt på börsen av ett massivt pågående aktieåterköpsprogram på upp till 10 miljarder euro.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
