Rykte i Bloomberg kring Essity

Idag har det i Bloomberg uppgetts att Essity förbereder en separationsprocess av affärsområdet Consumer Tissue med möjlig start nästa månad.

Värdet för mjukpappersverksamheten ryktas hamna inom intervallet 2,5-3,0 miljarder euro.

Några snabba tankar från mig:

Positivt att Essity verkar hålla processen på en skynsam nivå
Värderingsintervallet på 2,5-3,0 miljarder euro är lägre än vad jag har skissat på
Hellre skyndsam process och något lägre försäljningspris än tvärtom
Trots lite lägre värdering finns enligt mig förutsättningar för att skapa tillfredsställande riskjusterad avkastning om Essity till attraktiva kursnivåer kan genomföra betydande aktieåterköp

Som koncernen står och går nu finns i närtid dock (som många analytiker mm påtalat) pressade marginaler att hantera.

Idag har det i Bloomberg uppgetts att Essity förbereder en separationsprocess av affärsområdet Consumer Tissue med möjlig start nästa månad.

Värdet för mjukpappersverksamheten ryktas hamna inom intervallet 2,5-3,0 miljarder euro.

Några snabba tankar från mig:

Positivt att Essity verkar hålla processen på en skynsam nivå
Värderingsintervallet på 2,5-3,0 miljarder euro är lägre än vad jag har skissat på
Hellre skyndsam process och något lägre försäljningspris än tvärtom
Trots lite lägre värdering finns enligt mig förutsättningar för att skapa tillfredsställande riskjusterad avkastning om Essity till attraktiva kursnivåer kan genomföra betydande aktieåterköp

Som koncernen står och går nu finns i närtid dock (som många analytiker mm påtalat) pressade marginaler att hantera.