Deadcatbounce idag eller ihållande efter kapitulation igår? Spännande.
Ja det är för tidigt att dra en slutsats innan vi vet vad vänstern i Usa Demokraterna kommer hitta på.
Från Gemini:
Att sänka ett bolag som Nvidia med ett börsvärde på över 4 300 miljarder dollar med 9,26 % på en enda handelsdag kräver en mekanisk flodvåg som bara tvångslikvidationer och algoritmer kan åstadkomma. Småsparare som blir nervösa framför skärmen kan inte flytta en sådan koloss – gårdagens handel i Nvidia är ett skolboksexempel på hur institutionell hävstång och automatiserad riskstyrning fungerar när marknaden trycks genom ett nyckelhål.
Granskar man gårdagens faktiska handelsdata och orderflöden i Nvidia (som föll från 200,13 USD till 181,60 USD) framträder fyra tydliga bevis på att det var maskinerna och säkerhetskraven som styrde:
Det tydligaste fingeravtrycket från tvångsförsäljningar syns i handelsvolymen:
Under torsdagen omsattes över 300,8 miljoner Nvidia-aktier, vilket är en ökning med 102 % jämfört med den normala snittvolymen på 148,9 miljoner aktier.
Räknat i pengar omsattes alltså Nvidia-aktier för omkring 55–56 miljarder dollar (cirka 550 miljarder kronor) under en enda börsdag.
Samtidigt raderades 447 miljarder dollar i börsvärde ut i ett enda svep. Sådana kapitalflöden uppstår i princip bara när prime brokers, indexarbitrage och systematiska fonder dumpar direkt mot köpsidan ("at market") utan hänsyn till pris.
Det ironiska med en likviditetskaskad är att Nvidias underliggande affär knappast har svajat: i senaste rapporten växte omsättningen med 105,9 % i årstakt till 96,22 miljarder dollar på ett kvartal, med en nästintill overklig nettovinstmarginal på 63,66 %, en skuldsättningsgrad (debt-to-equity) på minimala 0,14 och en kassalikviditet (current ratio) på 4,59.
Men när ett margin call slår till hos en multistrategifond gäller börsens hårdaste djungellag: du säljer inte det du vill sälja, du säljer det du kan sälja.
Klockslag (ET) | Kurs (USD) | Nedgång | Vad som utlöstes i maskinrummet |
09:30 (Öppning) | 196,07 USD | -2,10 % | Aktien öppnar med ett gap nedåt, redan klart under sitt 200-dagars glidande medelvärde (204,51 USD) – en klassisk teknisk säljsignal för trendföljande CTA-algoritmer. |
10:15 – 10:50 | 186,80 → 184,46 USD | -6,66 % → -7,83 % | Här bryter Nvidia igenom den psykologiskt och algoritmiskt kritiska gränsen 186,50 USD (stängningskursen den 31 december 2025). När hela uppgången för 2026 utplånas slår momentummodellerna om till netto-sälj. |
11:05 – 14:35 | 182,40 → 182,94 USD | ~ -8,6 % till -8,9 % | Samtidigt som VIX-indexet rusar och passerar 25–28 tvingas dels VaR-styrda riskmodeller skala ned (eftersom Nvidias höga beta på 2,21 straffas hårt i riskkalkylen), dels måste optionsmäklare blanka den underliggande aktien (negativ gamma-hedging) i takt med att panikslagna aktörer köper säljoptioner. |
15:45 – 16:00 (Stängning) | 181,90 → 181,60 USD | -9,26 % | Aktien pressas ned till dagslägsta precis i stängningsauktionen. Det är det klassiska tecknet på dels sluttvingade margin calls, dels hävstångs-ETF:er (2x och 3x bull-certifikat på halvledare och Nvidia) som rent matematiskt måste tvångssälja miljardbelopp i stängning för att återställa sin dagliga hävstång. |
Vad ska man dra för slutsats om detta för dagens utveckling?
Terminerna är ju upp för dessa aktier skriver tidningarna och vissa tror på en rekyl, men vad kan man dra för slutsats av din beskrivna handel?
Min bedömning är att raset i framförallt Nvidia var överdrivet och styrdes av andra faktorer än sakligt balanserad fundamenta.
Även om USA är den dominerande marknaden så stoppas ju inte utbyggnaden i resten av världen av några ai-fientliga politiker i USA. Detta är ju ett gyllene läge för Europa och resten av världen att bygga egna datacentra och börja försöka komma ikapp.
Jag frågade ChatGPT en generell fråga om inte senaste rapportperioden globalt har varit positiv i det stora hela för marknaden.
Det här blev svaret:
Jag har tittat på rapporteringen för tredje kvartalet 2026.
Majoriteten slår vinstprognoserna i USA
Det är faktiskt inte så att majoriteten av börsbolagen generellt går dåligt.
Av 415 rapporterande bolag hade:
81 % överträffat analytikernas vinstprognoser.
73 % överträffat omsättningsprognoserna.
Den typiska vinstöverraskningen var cirka +4,7 %.
Detta är siffror från rapporteringen den 5 november. Corpusense
Här är bilden också relativt stark, men ojämn:
Energibolagen går mycket bra.
Industrin och försvarsrelaterade verksamheter har flera styrkor.
Konsumentnära bolag och råvarubolag visar svagare resultat.
Vinsttillväxten för europeiska bolag uppskattas till 25 %, men energisektorn står för en stor del av förbättringen. Reuters
Här finns däremot anledning till försiktighet.
Teknikbolagen har haft svårare att överträffa förväntningarna än övriga marknaden. Investerarna vill nu se att de enorma AI-investeringarna verkligen leder till lönsamhet
Jag ser inte stöd för att majoriteten av börsbolagen befinner sig i en resultatkris.
Däremot finns en intressant motsättning:
Företagens vinster växer på många håll.
Börsen kan ändå falla kraftigt.
Höga värderingar gör att även bra rapporter kan leda till kursnedgångar.
Marknaden är känslig för besvikelser och framtida prognoser.
Det betyder att en börsnedgång inte automatiskt innebär att företagen går dåligt.-
Det är väl i stort sett bara AI-teknik och Ny energi man ska undvika en tid framöver enligt mig. :)
https://efn.se/chefsstrateg-star-fast-i-raset-processen-har-inletts
När det rasar får man bara sova ruset av sig och ta nya tag nästa dag.😏
Det betyder att du har 68% exponering. Då är du med på rekylen upp som vi alla hoppas på.
Precis, du är bra på matte ser jag. Jag hoppas dock mer på ett fall eftersom jag vill få användning av mina likvider. Min exponering är mot bolag som inte dras med i fallet vi ser just nu.
New York-börsens teknikindex stannar kvar i spannet för en korrigering efter den värsta dagen för Nasdaq sedan i april 2025.
En befarad inbromsning för AI-utbyggnaden under kommande år skapar en utbredd osäkerhet kring hur vägen framåt ser ut för börsens motor under de senaste åren.
– Ingen vet om det kommer att bli värre innan det blir bättre, säger Jones Tradings chefsstrateg Michael O'Rourke till Market Watch
Market Marker Watch, är det han som korrigerar prissättningen på tech-aktierna? 😅
Det beryktade oktoberraset kom nu istället. Tro det eller ej men årets starkaste månader har vi framför oss. Vanligtvis ...
Trösten är att ju häftigare fall desto häftigare rekyl upp. Inget ovanligt mönster när många vill fynda samtidigt.
Lägsta innan vändning. Den 11/11 har nvidia rapport kanske ett tecken.
Precis! Jag missade tåget, kliver eventuellt på nu efter urspårningen.
Ja. Men vi är inte tillbaka ännu.
Nasdaq +1,6% är en bra rekyl. Återstår en del innan skadan är läkt dock.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
