OMX v46

Vecka 45 bjöd på ett rejäl berg och dalbana där OMX till slut landade nästan helt platt för veckan. Prisutvecklingen just nu påminner mest om en ren likviditetsjakt. En riktig stop-loss jakt där extrema hävstångspositioner troligen blir konsekvent utstoppade.

Veckans viktigaste bolagsrapporter med störst påverkan på OMX:

Tisdag 10 november:

SoftBank Group (kl. 07:30) Indirekt påverkan via globala AI och Tech. Eftersom SoftBank är majoritetsägare i chipjätten Arm och en av världens absolut största AI-investerare, fungerar deras siffror och kommentarer om AI värderingar som en omedelbar termometer för Tech- och halvledarsektorn.

CoreWeave (Efter stängning) Högaktuellt AI molnbolag vars siffror kan skapa svängningar i det globala AI-sentimentet.

Torsdag 12 november:

Cisco Systems (Efter stängning, kl. 22.30 svensk tid) Nätverksjätten fungerar som en direkt värdemätare för Ericsson och den globala telekom och IT infrastrukturen.

Applied Materials (Efter stängning, kl. 22.30 svensk tid) En av världens största leverantörer av utrustning till halvledarindustrin. Deras utsikter påverkar direkt teknik och verkstadsbolag på hemmaplan (som Atlas Copco, som har stor exponering mot vakuumlösningar för halvledartillverkning).

Veckan viktigaste makro:

Tisdag 10 nov kl. 14:30. Amerikansk inflation (KPI & Kärn-KPI)

Prognos: Månadsvis +0,3 % (ner från +0,6 %) och underliggande kärn-KPI på +0,2 % (ner från +0,3 %). Årstakten låg senast på 3,7 %.

Marknadseffekt: Om siffran kommer in högre än väntat (t.ex. 0,4 % eller mer) stiger marknadsräntorna direkt och OMXS30 riskerar ett skarpt säljtryck. Kommer den in lägre eller enligt prognos (0,2–0,3 %) bekräftar det att inflationen svalnar av, vilket ger bränsle till ett lättnadsrally.

Torsdag 12 nov kl. 08:00. Svenskt konsumentprisindex (KPI)

Prognos: 0,0 % i månadstakt och en inbromsning till 0,0 % i årstakt (ner från 0,9 %).

Marknadseffekt: Det gynnar räntekänsliga bolag på Stockholmsbörsen, men en oväntat låg siffra kan samtidigt försvaga den svenska kronan (vilket ofta lyfter exportbolagen i OMXS30).

Fredag 13 nov kl. 14:30. Amerikanska producentpriser (PPI)

Prognos: +0,4 % i månadstakt (en tydlig inbromsning från föregående månads höga +1,3 %).

Marknadseffekt: Eftersom föregående siffra var hela 1,3 % kommer marknaden noga att granska om pristrycket i industrin nu viker nedåt. En siffra enligt eller under prognos lugnar oron inför veckostängningen.

Scenario 1

Grafen indikerar en ABC våg från toppen, för att sedan göra ett misslyckat återtest. Detta talar för att vi ska ner och testa av botten 23 oktober. Där jag först och främst ser på 3190 området för reaktion, och i så fall börja bygga en ny uppfas

Scenario 2

Om området 3190 ger vika och likaså 3148, så är först och främst 3130–20 intressant. Om det blir riktigt otrevligt spanar jag ner på områdena 3090//3060//3030.

Det som talar emot scenario 1 är den hittills lägre toppen / Återtestet.

Hur går era tankar?