Kontraktstillverkaren Note redovisar minskad omsättning under andra kvartalet jämfört med samma period året innan. Rörelsevinsten ökade.
Omsättningen sjönk 3,2 procent till 980 miljoner kronor (1 012). Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (-10).
Rörelseresultatet blev 101 miljoner kronor (99), med en rörelsemarginal på 10,3 procent (9,8).
Justerat rörelseresultat blev 94 miljoner kronor (97), med en justerad rörelsemarginal på 9,6 procent (9,6).
Resultatet före skatt var 94 miljoner kronor (86).
Resultatet efter skatt blev 76 miljoner kronor (68), en ökning med 11,8 procent mot föregående år.
Resultat per aktie uppgick till 2,65 kronor (2,34), vilket innebär en ökning med 13,2 procent mot föregående år.
Kassaflödet från löpande verksamhet uppgick till 103 miljoner kronor (171). Rensat för jämförelsestörande poster uppgick det operativa kassaflödet till 82 miljoner kronor (157).
"Det är med glädje vi noterar att den totala orderstocken ökade med 6 procent jämfört med utgången av det första kvartalet vilket indikerar en ökande optimism hos våra kunder. Orderstocken för innevarande år minskade med 1 procent jämfört med orderstocken vid motsvarande tidpunkt föregående år och följer av en osäkrare marknadssituation vilket innebär att många kunder avvaktar med att lägga orders", säger vd Johannes Lind-Widestam.
Pressmeddelande från Note
NOTEs vd Johannes Lind-Widestam har nyligen sålt 12 000 aktier i NOTE, motsvarande 3,7% av hans innehav, till ett värde av 2,3 miljoner kronor. Försäljningen genomfördes för att täcka skattemässiga åtaganden. Efter försäljningen uppgår Johannes Lind-Widestam med familjs ägande (privat och via bolag) i NOTE till 308 150 aktier vilket motsvarar cirka 1,1% av aktierna i NOTE. Johannes Lind-Widestam med familj kvarstår därmed som en större aktieägare i NOTE. Därtill innehar Johannes Lind-Widestam 216 250 teckningsoptioner i NOTE.
Notes vd brukar sälja en del aktier varje år för att täcka skattemässiga åtaganden, så för mig påverkar det här inte hur jag ser på Note som investering. Däremot är det väl inte omöjligt att det påverkar aktiekursen i morgon, särskilt om man inte är medveten om historien.
Tidigare har ju Note inte delat ut på flera år så att vd då sålt har jag sett som ett sätt att fixa en egen utdelning. I år delade de dock ut 7 kr/aktie så kanske inte lika väntat att vd säljer även i år, men då ska man komma ihåg att vd:n de senaste åren sålt klart fler aktier än han gör nu.
Och han äger som sagt 216 250 teckningsoptioner. (Inlösenpris för optionerna i maj 2027 ligger på 174,60 kr plus att optionerna kostade 12,70 kr/st om jag inte missminner mig.)
Stabil rapport som vanligt från Note med stabilt hög marginal.
Trodde också på ofrändrad efter prognosnedjusteringen.
Värderingen känns rimlig just nu om än lite svårbedömd.
5 år fortfarande omsättning +15 och vpa +20%/år.
3 år är nu samma siffror (H1) +5 respektive +7%.
Är glaset halvfullt eller halvtomt?
PE15 på 2026 års vinst?
Lite lurigt, tyckte väl rapporten var ok och att det borde stå still. Först blir man besviken för att sedan bli förvånad. Skulle vilja se att efterfrågan tar fart men det är väl risk att det dröjer en stund till. Tull-mannen i vita huset bidrar inte till stabilitet direkt.
Låter på Johannes som att det pågår flera diskussioner om möjliga förvärv.
”We expect to close at least one acquisition this year if we can agree on the price”, enligt Johannes på webcasten.Jag kan inte tolka det som något annat än att marknaden reagerade på att vd-Johannes under presentationen var så tydlig med att det förväntas (minst) ett förvärv i år.
De drar ned spannet på prognosen och kapar den övre guidningen. Fortsatt segt i England. Aktien har gått rätt starkt in i rapporten.
Ja, guidar 3,9-4,1mdr nu istället för 3,9-4,3mdr. Med tanke på att aktien gått starkt senaste månaden blir det rimligtvis neråt idag.
Webcast kl 10: https://note.events.inderes.com/q2-report-2025/register
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
