Faller på en annars ganska trevlig onsdagsbörs. Något ute? Rätt trevlig här under 40 kr annars tycker jag.
Jag har aldrig fått ihop vad som är så spännande med Nibe, har aldrig ägt aktien och lär aldrig göra det. Värderingen är bortom mitt förstånd. De säljer en produkt som är enkel med extrem konkurrens.
Tittar man årsbokslut för 2025 så tjänar de 1,2 kr/aktie 2025. P/e då runt 30 idag.
Detta för ett bolag med 0 % i tillväxt för tillfället och med en nettoskuld på 17 miljarder motsvarande 8.5 kr/aktie.
Om man räknar lite framåt då, hur ser det då ut?
Säg att de växer omsättningen till 45 miljarder 2026 (drygt 10 % tillväxt) och ökar vinstmarginalen från 8 till 12 % vilket jag tror är rätt aggressivt räknat men här skall vi vara positiva.
Då tjänar de 5,4 miljarder eller 4,3 miljarder efter skatt.
Detta ger då en vinst per aktie på ca 2,15 kr. P/e då runt 17 idag och det är väl där eller lägre aktien skall handlas.
Vill poängtera att jag tror mitt scenario är för optimistiskt, vinsten per aktie tror jag ökar betydligt mindre då det säkerligen dyker upp poster som sabbar resultatet. Tror snarare aktien handlas på 20-25 i p/e framåtblickande.
Finns i mina ögon ingen anledning att köpa eller äga Nibe.
Och varför inte PE ligger under 15 är ganska obegripligt med den bristen på tillväxtmöjligheter
Yes men det är inte en helt dum servettskiss det. Pudelns kärna är ju vad marknaden vill värdera det till. Snitt P/E 10 år är åtminstone väldigt högt. Använder man det snittet och VPA minst 2 SEK 2026 så finns där ju lite MOS per idag. Absolut Vodka
Snitt p/e på 10 år är ju ett i mina ögon helt värdelöst mått. Varför skall ett bolag värderas till samma p/e år efter år ? Rimligen bör ju p/e talet gå ner i takt med att tillväxten avtar vilken ju sker per automatik i de flesta fallen när ett bolag blir större.
Att betala 30-40 ggr vinsten för ett bolag som växer 40-50 % är ju en sak men är tillväxten 10 % skall ju p/e talet vara betydligt lägre.
Nibe växte ju väldigt snabbt under många år och värderades ju därefter, snitt p/e blir ju då väldigt högt.
Absolut, bra poäng. Och det är ju farligt att hänga upp sig på ett historiskt P/E. Vi får väl se hur de kan växa framgent, de har väl rätt högt uppsatta mål till och med 2027 på omsättning om jag minns rätt.
Yes många som sitter sjukt snett här. Men fundamentalt har bolaget börjat prestera lite igen. Var ju ett hyggligt bokslut. Kanske köpläge efter dagens ras......
Skrotad värmelag i Tyskland. De tillåter åter installation av olje och gasvärmepannor…
Yes börjar lukta det. När man hade litet hopp om att den skulle börja tugga mot norr om 40 igen så klappar den ihop. Vi får se vad som kommer här.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
