Pinpointkonsensus inför Nelly Groups Q3-rapport baseras på 40 estimat.
Nelly Group redovisar en nettoomsättning på 313,1 MSEK, en ökning med 10.4% från föregående års 283,7 MSEK. Jämfört med Pinpoints konsensus på 279,1 MSEK är utfallet över förväntan med en diff på 12.2%
EBIT uppgick till 42.4 MSEK, en minskning med -2.1% från föregående års 43.3 MSEK. Jämfört med Pinpoints konsensus på 26.35 MSEK är utfallet över förväntan med en diff på 60.9%.
Resultatet motsvarar en marginal på 13.5% jämfört med 15.3% föregående år och förväntade 9.4%.
Småtråkigt ändå eller? Sämre organisk trafik och ökad omsättning drivet av mer rabatter. Marginalerna hålls trots detta uppe, men bör väl kopplas till bättre inköpspriser p.g.a. dollarn. Som det ser ut nu vänder ju den medvinden till nästa säsong. Å andra sidan inte någon utmanande värdering, och jag tror inte man ska överskatta betydelsen av VD:s avgång. Har absolut gjort det bra, men idoliserats orimligt till stor del för att föregående ledning var totalt oduglig. Palm är mkt viktigare tro iaf jag.
Absolut ingen kioskvältare, men sett till värderingen så prisas ju in kollaps vilket ju inte är fallet.
Vad:n tror inte jag heller skall överskattas utan palm och rita venture är nog viktigare på sikt.
Här är ju ett typfall av att estimat på pinpoint från random amatöranalytiker skall tas med en enorm skopa salt. Det man lätt gör om man är utanför en verksamhet är att dra ut kurvan från föregående kvartal framåt och det funkar inte i en verksamhet som Nelly där det hoppar rejält mellan kvartalen av flera anledningar. (mode, säsong, valuta m.m)
Jag skulle säga att det är stört omöjligt att försöka sig på att finräkna på Nelly som extern aktieägare utan insyn. Det kommer att bli fel oavsett hur du gör.
I nellys fall får man nog fundera över den långa trenden och vad man tror på längre sikt är en rimlig förväntad tillväxt och marginal samt om man tror att ledningen kan manövrera bolaget framåt i en svår bransch.
Vad jag konstaterar i denna rapporten är bra omsättning, hygglig marginal, genomförda återköp på krisnivåer för aktien samt en mycket stark balansräkning med 221 mkr i likvida medel tillgängliga.
Återstår nu också endast bara 32,3 mkr av uppskoven av arbetsgivaravgifter.
Ett hyggligt Q4 så blir det ju intressant att se hur de allokerar överskottskapitalet framåt. Nya återköp eller utdelning ?
Ny VD blir också spännande att se vad de kan få fram, men nog borde det vara ett jobb som lockar.
Jag äger aktier sedan länge och jag tycker aktien är alldeles för billig även efter dagens uppgång.
Det var onekligen klart bättre än väntat. Ungefär samma resultat som i q3 ifjol, då var väl kursen runt 90 och steg sen mkt mer och blev rejält övervärderad med facit i hand. Borde nog kunna stiga en del.
Har legat med en liten position i Nelly, som jag anser varit undervärderad. Aktien upp 20%. Kommer ta hem den investeringen, kul att Nelly kan växa omsättningen och det visar på något, med stor nettokassa finns det värden i bolaget, men VD-ordets prat om sortiment gör att jag inte blir så sugen på att vara kvar i caset. Känslan är att en besvikelse kan vara runt hörnet konstant. Även om jag inte är så säker på att så är fallet.
Kan vara en "överanalyserande" VD till viss del och hennes transparens gör mig lite osäker.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
