https://www.millicom.com/results/q4-2025-resultss
Mobiloperatören Millicom redovisar en omsättning och justerat ebitda som var högre än väntat under fjärde kvartalet.
Omsättningen steg 15,7 procent till 1 652 miljoner dollar (1 428). Utfallet kan jämföras med Factsets analytikerkonsensus som låg på 1 566. Den organiska försäljningstillväxten var 2,0 procent (-1,0).
Justerat ebitda-resultat uppgick till 778 miljoner dollar (618), väntat 751, med en justerad ebitda-marginal på 47,1 procent (43,3).
Rörelseresultatet blev 469 miljoner dollar (373). Rörelsemarginalen var 28,4 procent (26,1).
Resultatet efter skatt blev 252 miljoner dollar (31).
"Det fjärde kvartalet blev ännu en rekordperiod för Millicom och ett starkt avslut på det starkaste året i vårt företags historia. Vår strategi ledde till en accelererande tillväxt för tjänsteintäkterna med en organisk tillväxt på 5,2 procent jämfört med föregående år till rekordhöga 1,5 miljarder dollar", uppger vd Marcelo Benitez.
Millicom guidar för ett kassaflöde (equity free cash flow, EFCF) på minst 900 miljoner dollar under 2026 och en skuldsättningsgrad på cirka 2,5 gånger vid årets slut. Målen inkluderar omstruktureringskostnader för alla förvärvade verksamheter.
Under 2025 uppgick kassaflödet (EFCF) till 916 miljoner dollar vilket var högre än bolagets guidning.
Två rekar på temat toppen är nådd:
https://podcasts.apple.com/se/podcast/182-v%C3%A5ra-favoriter-i-oljekrisen/id1101254502?i=1000754442402
42 min in men egentligen upprepade de bara vad Afv skrev häromdagen.
Fantastisk utveckling, ett av mina större innehav på en av depåerna. Var väl uppe och nosade på 73 dollar? Jag hade sälj på 70, men den togs bort- tur men bara en mindre del i alla fall. Denna skall man nog bevara och utdelning kommer i april?
Vad är kursen på nu? Sålde helt utmattad efter flera års nedgång på 230 kr tror jag
Så Millicom är kort och gott värda 13x efcf.
Riktkurs 84 dollar minus utdelningen på ett år sikt då. 78 dollar plus 2 i beslutad och 3,5 i förväntad.
Bara behålla och ångra att man minskad på 400 sek och 65 dollar
Vilket förändring som skett i bolaget sedan Kinneviks uttåg och Xavier kom in och tog över skutan. Det är idag ett kassaflödesmonster som dessutom har ambitioner att fortsätta växa.
Rapporten idag bevisar återigen att precis allt görs rätt när det gäller hur bolaget sköts och de förvärv som genomförts sista månaderna tror jag kan bli riktigt bra då de nu hamnar under denna ledning.
Får tacka Bråse och hans artikel i di där han lyfte fram millicom då det fick mig att läsa på mer om caset efter att jag ratat det som skräp pga den struliga historiken. Jag hade ägt bolaget några år tillbaks i tiden då jag alltid tyckt det varit intressant med telekom och deras nisch mot sydamerika. Dock lyfte ju bolaget aldrig och jag tröttnade och gav upp.
Sedan var det ju rätt märkligt att aktien harvade mellan 200-250 kr en lång period trots att förbättringen syntes tydligt i verksamheten.
Detta håller på att utvecklas till en av mina bästa affärer någonsin och trots att jag skalat lite runt 50 och 66 dollar så är det mitt klart största innehav fortfarande och jag tror det kommer fortsätta vara det ett bra tag till.
Köpte nyligen till en liten post, jag behåller tycks ha vind i seglen. Kan man tro på 70 innan veckan är slut?
Säg visst inget om den. Jag köpte aktien till utdelningsportföljen men nu är ju utdelningen rätt låg. Om man ens får nån?
I april får du ju 0,75 usd och 1,25 usd i extrautdelning är ju inte dåligt för 1 kvartal
Signaturen milli123:
"We are not giving guidance on dividends, so that's maybe an unfortunate question. You know, let me, let me help you give some color on how we're thinking about this. I think I mentioned before that I'd like to distribute two-thirds of the Equity Free Cash Flow to shareholders. In 2025, this has been in the form of dividends and extraordinary dividends. Yes, we go from $750 million to $900 million guidance, Equity Free Cash Flow. There's 20% uplift. At the same time, I'm also triangulating with our net debt, right? On the back of these acquisitions, we're gonna pierce through temporarily through this 2.5 times leverage. Ideally, I want to see the leverage come down again before really touching too much on the dividend. Sustainless grow is a question. Sustainless grow, maybe. Give us a few more weEks"
Lyssna själv nu, sista frågan i webbpresentationen:
https://m.youtube.com/watch?si=7MboP3jLG1qaqfWV&v=TTMNDYwOY2I&feature=youtu.be
Då är frågan Ska man sälja på 70-talet, rekylerna var tydlig främst på 50-talet men även 60-talet( Där jag gjorde en katastrof-trade). Passar nog denna gång då pengarna verkar spruta in. En gång är ingen gång två en gong-gong lyder ju visdomsordet.
Behåll tycker jag.
Lite som att spela monopol utan motståndare. För varje varv (kvartal) inkassera x antal pengar.
70 var ingen match alls säljer hälften på 73 men har en tendens att falla efter initial topp.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
