Microsoft och andra MAG7 bolag

Nyhet idag:

Jag kan inte se något annat än att digitalisering och ai kommer att öka mer än branschers genomsnitt.

Därmed inte sagt att inte allt kan dippa lite.

Men jag tror att de av mag7-bolagen som visar en stabil tillväxt inte kommer att värderas lägre än andra tillväxtbolag.

De så kallade Magnificent 7-aktierna handlas nu till sin lägsta värderingspremie mot övriga S&P 500 på över ett decennium.

Det skriver Yahoo Finance med hänvisning till Morgan Stanley.

Premien i p/e-tal mot övriga 493 bolag i indexet har under större delen av 2020-talet legat över 30% , men är nu närmare 10%. Samtidigt har alla bolag i gruppen utom Alphabet utvecklats sämre än S&P 500 hittills i år.

Bakom utvecklingen ligger enligt Yahoo Finance en växande oro på Wall Street över de stora AI-investeringarna hos teknikjättarna. Kapitalutgifterna för AI väntas öka med 70% och överstiga 700 miljarder dollar i år, vilket pressar kassaflödena.

Inte supervågad analys. Läste den med. Som att sparka in en öppen dörr.

De kommer vara stora kast i tech men på några års sikt sakta uppåt. Köpte micron i förrgår på 943 och sålde igår på 1017. Tradar lite tech samtidigt med att ha en bas som jag inte rör. Mitt micron ex skall inte stilla något hävdningsproblem, utan mer påvisa vollan. Ibland går man bort sig med så får man sitta fast ett tag i tradedelen.

De kommer bubbla upp oro och sänka tech för att senare avguda tech.

De som nu byggs är en ny motorväg/arbetssätt/förhållning mellan privatperson, företag och länder. Ja som internet var. Dock kommer denna omställning bli kraftfullare i vår vardag även om internet var klart revolutionerande.

Ett fåtal bolag ink mag 7 kommer ha reservdelar/underhåll/kunskap/utveckling om/till motorvägen.

Väljer man att inte åka där får man ta grusvägen och sakta bli irrelevant. Så folk som oroar sig för vinsterna i sektorn tror jag är fel ute. De flesta nyttjare av motorvägen kommer få betala vägavgift vare sig de vill el inte. Bolagen som nu riggar motorvägen från ax till limpa kommer få mer makt/inflytande och pengar än vad eg är bra. De kommer vara egna länder. Ja de är de redan delvis, men deras inflytande och grepp kommer göra stater till nickedockor i vissa fall. Mer än idag.

Reguleringsprocesser måste fortsatt ligga högt på dagordningar inom ex EU. Men inte lätt och tygla dessa krafter. EU området är 2 a på bollen i bygget av motorvägen och kan bara peka finger i mångt och mycket nu. Om tio år kanske annorlunda.

Jag funderar om de stora techjättarna nu är så stora att de kommer fortsätta flyga, oavsett nationer, regeringar, krig och konflikter. De är larger than life. Idag köper de defensiva guld. Imorgon köper de kanske Alphabet för att världen inte klarar sig utan deras "infrastruktur" med Google Docs, forms, Nano Banana, Chrome med alla tillägg, Gemini, youtube och alla mängder med mjukvaror som bygger "operativsystemet"? Jag tror nästan man binder sig mer nu med alla dessa mjukvaror än man gjorde när man valde Apple-dator.

Microsoft vid 350-360 USD väntar jag på. Även en bra igång att öka i Alphabet hoppas jag på. Alphabet tror jag mest på under de kommande åren. Otroligt mycket intressant i pipen har de!

Även Amazon kan kanske överraska ?

Jag ska ta och analysera Amazon i veckan och publicerar den på hemsidan i slutet av veckan om allt går som det ska. Tycker AWS ser fint ut dock växer ju Azure och Cloud snabbare men AWS är däremot större.

Tillväxtjämförelse 2024 (YoY)

Azure 28–31 % Starkast tillväxt bland de stora, drivet av AI‑tjänster

Google Cloud 28–29 % Näst snabbast, växer kraftigt inom data & AI

AWS 17–19 % (Q1–Q2 2024) Långsammast tillväxt, tappar lite marknadsandel

Marknadsandelar Q4 2024

AWS 30 % Ned från 31 % året innan

Azure 23 % Växande

Google Cloud 10 % Växande

Kort tolkning

• AWS är fortfarande störst, men växer nu långsammare än marknaden.

• Azure och Google Cloud växer ungefär dubbelt så snabbt som AWS.

• AI‑boomen gynnar främst Azure (via OpenAI) och Google Cloud (via Gemini & data‑plattformar).

• AWS har fortsatt stark bas men tappar lite fart relativt konkurrenterna.

Kopplar man det till CAPEX investerar AWS mest sett till absoluta tal, däremot har Azure och Cloud den största ökningen procentuellt.

Jag håller helt med dig om att Alphabet ser väldigt bra ut just nu. Jag hade turen att kunna köpa ganska mycket under tullhysterin förra året, så jag sitter på en fin position som jag fortfarande håller. Jag tror absolut att Alphabet kommer fortsätta utvecklas starkt framåt.

Jag gjorde en analys av bolaget i oktober, och även om mycket har hänt i AI‑världen sedan dess är bolagets grundförutsättningar i stort sett oförändrade. Jag tänker därför göra en uppdaterad analys snart. Vill du få en bra överblick över bolaget kan du läsa min tidigare analys längst ned i inlägget.

https://borsanalys.se/analyser/alphabet-r-ai-nsta-stora-lyft-eller-dyr-flla

Mycket bra analys av Alphabet! Jag tror att Google snart på allvar tar upp kampen mot Nvidia och deras chip med sina egna TPU:er. Google har ju nyligen investerat i "neocloud"-startupen Fluidstack där tanken är att AI-datacenter även ska göras på Google TPU:er och på så sätt börja utmana Nvidia.

Typ dubblade mitt mikroinnehav nyligen. Nog hyggligt köp idag om man tror på dem. Lite billigt men inte mycket billigt.

Din analys verkade bra spontant, snabbkikade.

Tack! Kika gärna på hela då den är uppdelad på 10 olika avsnitt och säg vad du tycker :)

Jag snabbkikade på alla avsnitt men visst kanske kollar igen sen när jag får tid.

Snyggt! Allt är relativt när man pratar om vad som är billigt, och amerikanska bolag värderas generellt högre än svenska. För att hitta Microsoft på dagens P/E‑nivåer får man gå tillbaka till 2018–2019, men samtidigt är P/E bara en del av bilden. Det är viktigt att väga in tillväxt, kassaflöde och hur starkt bolaget står strukturellt.