Läste rapporten ikväll, orderingången spökar men caset har väl aldrig varit att det ska få igång någon större försäljning att prata om, senate 15 åren har de harvat på runt 600 mkr dåliga år och 1000 mkr bra år men ofta 7-800 mkr. Det är ju kniven som kom fram och skar bort dökött på tjänstemanna sidan som ska spara 30-40 mkr på sista raden som är det intressanta. Och då kan dom i princip gå på tomgång och ändå göra mer pengar än de tjänade under de fåtal goda åren.
Rent krasst så går det inte att tjäna pengar på att tillverka möbler i Sverige. G.A.D i verkar vara i konkurs och då tillverkar de ändå skitsnygga grejer som man nästan tycker är värt priset. Lammhults biblioteksdel tror jag hade en ebit på 10 procent detta kvartal. Men då sker all produktion på externt part.
Det som slog mig mest var ändå idiotin i företaget. Nog för att det är en hård bransch men man behöver inte göra det svårare för sig än nödvändigt.
"Den interna förändringsresan innebär en successiv förflyttning mot ett mer enhetligt och därmed starkare Lammhults Design Group gentemot marknaden. Vi kallar det ”Scandinavian design. Multiplied.” I detta begrepp ingår bland annat en ny go-to-market modell där säljteamen får tillgång till hela varumärkesportföljen. Det norska säljteamet var först med att, från januari 2025, arbeta enligt den nya modellen."
Jag kan bara tolka det som att om Coca Cola hade kört ut Sprite och Fanta i separata lastbilar. Det måste vara bland de lägst hängde frukterna att erbjuda en kund möjlighet att ta del av även ett annat dotterbolags produkter. Nog för att det finns goda skäl att förakta mangement konsulter men här borde de ha tagit in nån för 10 år sen.
Ännu en microcap som pumpats upp av twitterprofiler och aktiepoddar.
Bibliotekshyllor, wtf?? Vad tänkte folk som köpte in sig på toppen?
Gör Skogmans test: dra ut kursgrafen på minst 10 år. Har aktien inte skapat värde -glöm och gå vidare. Lammhult har samma aktiekurs idag som för 25 år sedan.
Ja en gåta att Lammhults-aktien plötsligt blivit "het". Enorm omsättning idag också. Vart sjunde år är bra men snittet över tid gör inte att man blir lockad.
När jag tittar på vinstutveckling och omsättningstillväxt över lång tid får jag följande känsla:
Är bolaget speciellt billigt även om de kommer upp i högre spannet av historiska marginaler? Eller är caset att de ska ha hållbara marginaler över vad de lyckats kommit upp i senaste 7 åren. Bör väl ha en mulipel under snittindexbolaget, vad förtjänar man, 10 gånger vinsten på ett normalår?
Kanske lite överreaktion ändå? Men aktien har det talats varmt om av div profiler, vilket är lite förvånande pga historiken. Men visst, dom är kanske på rätt väg.
Ja, tycker rapporten är helt okej under omständigheterna. Nämndes dessutom att man hade engångsliknande kostnader för showrooms bland annat på ca 2,5msek i kvartalet.
Men aktien har varit brutalt crowded inför rapporten; många stora profiler som är inne+snabb ökning av ägare på Avanza sista månaderna, vi snackar ändå om ett bolag med hemsk historik och bara ca 300msek i börsvärde. Många av frågorna på confan verkar komma från stora twitterkonton, t.ex.
Troligen bättre köpläge idag än innan rapporten, dock lite oroväckande låg orderingång (tydligt sämsta på minst 6 år när jag kollar bakåt till 2019).
Lövtunna marginaler. Man kan ju trycka att majoriteten av ökningen på 9 millar borde dykt upp i EBIT men det är bara 2,5 millar kvar...
Lammhults är så långt ifrån kvalite man kan komma i mina ögon. Notorisk underpresterare och skall därför värderas extremt lågt också.
Inget jag äger och inget jag vill äga.
+50% i år? Rätt sjukt ändå. Lyssnade tidigare på gött tjöt om aktier där de diskuterade lammhult. De hade varit på stämma och berättade att de tyckte det kändes positivt med (om jag minns rätt) ny ledning, strategi osv - även om det inte visas något i siffrorna än.
Vilken podd pratar vi om, Skogmans nya? Generellt är väl det ett större varningstecken än mkt annat. När folk blir positiva i turnaround kandidater med tveksam historik.
Denna: https://open.spotify.com/episode/2XYRacS7taziKjMjUnWLyq?si=jqXVc7XrQmaL9kUPwn6Nzw
Inte lyssnat på det senaste avsnittet än. Tycker podden är riktigt trevlig. De kanske kan få med dig på börspadel någon dag lordcashpoint ;)
Inget kvalitetsbolag direkt. Vinstår varvas med förlustår och snittvinsten över en konjunkturcykel är låg.
Inget för en buy and hold-portfölj!
Det har iaf inte varit något kvalitetsbolag, får dom däremot ordning på kostanderna och lyckas de göra de besparingar de säger sig sikta på så snackar vi en rejäl rejäl marginalhöjning. Men visst, i grund och botten så är det nog inget för buy and hold.
Visst det går åt rätt håll, blir nog lite omsättningstillväxt under H2.
Nettoomsättningen uppgick till 212,5 MSEK (212,0)
Det justerade rörelseresultatet ökade till 0,2 MSEK (-13,6)
Orderingången uppgick till 241,3 MSEK (241,1)
Orderstocken ökade med 44,2 MSEK till 233,7 MSEK (189,5)
Bara läst siffrorna ,men de är på rätt väg och besparingsprogammet verkar ge bra effekt men det utlovas full effekt i q4:an.
Aktien har dragit men det här kan nog bli en bra turnaround, äger inget själv.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
