Knowit, q1

Någon är hungrig i knowit idag, norrmannen TIND asset?

https://www.finansavisen.no/finans/2025/11/20/8308369/superavkastning-for-oljefond-avhoppere

Eller Mindman

Flaggar han upp snart? 😅💪

Vad händer här..Storsäljare bestämmer sig exit?

TRÖCK DEN TILL 70?

Då skall vi se. Redovisad EBITA på 84 millar. Omstruktureringskostnader uppgår till 18 millar. EBITA-marginal exkl omstrukturering på över 7%, högre än de flesta kvartal sen jan 2023. Operativt kassaflöde (där en jättebetalning av skatt på 60 millar och positivt working capital tar ut varandra) uppgår till 123 millar. Bolaget har en nettoskuld på 10 millar inkl tilläggsköpeskillingar. Vad kan bolaget skrapa ihop i justerad EBITA för 2026? R12 inkl omstruktureringskostnader ligger på 316 och där ingår ett svagt Q2 2025 men ett starkt Q4 2025. Skall vi hålla oss på 316 millar? Det innebär att bolaget skulle generara en 130 millar i cash för resten av året? EV således 2,1 mdr, EV/EBIT på 83 i kurs 6,7? Wow, vad har KnowIt handlats på historiskt? Det dubbla?

Kanske blir en del uppköp snart med dessa värderingar?

KnowIT kändes sjukt dyr när den toppade på 399 kr 2021.

Kring 80 kr känns den billig.

Kommer Claude verkligen ersätta så stor andel av arbetet att multipelraset är motiverat?

Det är väl risken som marknaden inte tycker om. Många tech-bolag som skär kostnader nu och då ryker konsulterna först. Jobbar själv inom ett större tech-bolag och vi drar ner konsulter kontinuerligt när AI-verktyg höjer effektiviteten. Inte minst "breda" konsulter utan tydlig spets vilket vi har haft en hel del av från just know-IT.

Ner med 8% trots nedgången senaste veckorna känns mastigt..

102 millar i EBITA rensat för omstruktureringskostnader, justerad EBITA marginal på över 7%, inte så illa i mina ögon?

Håller med, ser väl helt okej ut, som du säger lite omstruktureringskostnader som man inte hade i jämförelsekvartalet. Rätt stabilt på en trög marknad

https://mfn.se/a/knowit/vd-och-koncernchef-per-wallentin-lamnar-knowit

Risken är väl att det kommer stora engångseffekter med nya vd. Kan inget om vare sig branchen eller Vetit men det vore dumt att ta inte ta fram kvasten för att få en fräch start.

Ja, kanske det men 18 millar i omstruktureringskostnader i konsultbranschen är ju ändå en rätt bra städning, många miljoner i besparingar på ett helår, framförallt om det avser konsulter som ändå sitter på bänken.

Sämre än väntat av Knowit och VD lämnar.