Hur stor andel av din portfölj får ett enskilt bolag utgöra?

Om man har enskilda innehav som står för 75-85 %, så kan man ifrågasätta om det bör kallas för portfölj.

Å andra sidan känns det för mig meningslöst att ha en portfölj med 100+ aktier, där vissa innehav står för någon enstaka procent. Då är de innehaven försumbara och gör ingen skillnad för portföljutvecklingen på sikt. Ett innehav som står för 1 % av portföljen och som fördubblas (+100 %) betyder ju mindre än 2 % för portföljen.

Med det sagt så vill jag att alla innehav ska kunna göra skillnad och då sätter jag en undre gräns på 5 %. Samtidigt vill jag att en portfölj både ska ha riskspridning och rimlig möjlighet till aktiv förvaltning. Då landar jag på ca 20 aktier med max 10 % för varje enskild aktie, typ 20 aktier á 5 %.

Att ha en portfölj med flera hundra aktier innebär bara att du lurar dig själv. För stora fonder som förvaltar miljardbelopp blir det naturligtvis andra förutsättningar, men då handlar det mer om andel av bolaget än om bolagets andel i portföljen.

Försöker hålla mig under 10% eftersom jag har svårt att agera rationellt om ett innehav blir för stort. Det kan t.ex. vara svårt att sälja i tid eftersom förlusten i termer av belopp blir väldigt stor. Hände mig med Novo Nordisk. Mina största innehav, TSMC, Nvidia och Micron ligger alla runt 10% och om de stiger från här kommer en del vinsthemtagning att bli aktuell. Antalet innehav är cirka 25, där kanske 10 är bevakningsposter i bolag som jag tror på och kommer att öka om de tar fart. Generellt vill jag inte ha för stora innehav i mindre bolag, har t.ex. Camurus och Bonesupport. De kommer knappast att gå över 2-3% av portföljen (= 50-60k). Ligger lite högt i MSAB, men det beror inte på att jag köpt utan att den gått så bra. Kanske borde skala lite där. Investor har jag tidvis låtit sig växa större än 10% men jag är inte komfortabel med dagens värdering och har väl sålt hälften ungefär.

Tips från gurun själv (OK WSB memes...)

10% max 15% är nog en bra tumregel. Den bolagsspecifika risken är lätt att underskatta.

Hade slarvigt nog låtit Betsson bli nästan 20% när Turkietdebaklet började spela ut. Det var inte roligt. Med AI och hela tiden ökande datorkraft borde det riskjusterade PE-talen (värderingarna) ligga mer om mer rätt löpande än för 10-20 år sedan.

Tror det är svårare idag att överprestera index om man inte tar mycket risk då vill säga. Men då är vi inne på spel/tur.

Diversifiering är viktig.

Jag har 86% vikt i största innehavet.

De kom med en bra rapport idag efter stängning. Blir nog bra drag i din portfölj imorgon.

Jag har 75% i ett bolag

Har väl också lite med och göra hur stort placeringsbart kapital man har tycker jag.

Har man 10k att placera gäller det att hitta ett bolag, har man 10 mille behöver man lite fler bolag tycker jag.

Min regel är att inte köpa för mer än 1 mille i en aktie (6-7% av portföljen). Blir värdet större pga uppgång behöver jag inte skala av. Däremot kan jag skala av andra anledningar, som att värderingen blivit för hög eller att uppgången gått paraboliskt.

När det gäller branscher så blir jag försiktig att köpa mer vid 25% av portföljvärdet.

Hur serbdet ut i portföljen just nu?

Två aktier ligger över miljonen.

Den ena har jag både skalat och tradat i. Nettot av köp och sälj är 282k investerat. Lägger man till de 469k jag fått i utdelning så har jag 187k cash + aktier för drygt 1 miljon. Innehavstid: 7 år.

Den andra har ett anskaffningsvärde på 184k. Inga utdelningar. Innehavstid ca 10 år.

De två innehav med störst mängd pengar investerat är 830k (värt 480k idag) resp 503k (värt 327k idag). Här ligger jag back!

Har inga strikta gränser, men ca 10% och ca 15-20% för investmentbolag

Tycker ungefär som du👍

Ingen övre gräns ( ett bra bolag kan man vara all in i).

Men ett minimum gräns har jag och vill komma upp i minst 2%.

Har man lägre så händer det inte så mycket med portföljen, om det skulle stiga säg 100%.

No limit. Bara töntigt med gränser som om vi vore centerpartiet…kör samma filosofi som Buffett…bra bolag vill man ha mer av…

Mr No limit? Härlig flashback från P3 dokumentär om Trustorhärvan när Jisander lägger ut texten hehe

Måste ju säga att tv4:s serie om trustor var roligare att följa än den riktiga…o han som spelade Jisander var ju bäst !

Okej men har du någonsin haft 70 % eller mer av portföljen i ett bolag?

Jo visst teoretiskt om jag hade kunnat köpa Apple till 5 ggr vinsten vågar jag gå all in

Har ju 23% för mitt största samt 39% för mina 2 största…buffett hade stor koncentration till apple aktier innan han trimmade ner…

De flesta börjar ju med en aktie en gång i tiden...skilland på om du bara äger berkan, investor eller Lundbergföretagen jämfört med att bara äga sbb b samt sbb d...

Kan buffett ha stor andel i sina topp 4 bolag...jag menar om man vet vad man äger...så är risken mindre än att äga 10 bolag man intr har koll på...

Samt du kommer knappt.tjäna pengar på de 4 minsta bolagen i portföljen jämfört med de 4 största...

Som mest är det just nu 12 %. Äger aktier i 11-12 bolag. Jag är både utdelnings- och tillväxtinriktad och ganska riskavert, så 10 bolag finns på OMXS30. Ägde en stor del INVE tidigare, men har sålt allt eftersom utdelningen är rätt låg (dock nästan alltid högre tillväxt än index).

Bra fråga. I min "utdelningsportfölj" , vår energi runt 17% , främst pga att sen gått upp mkt senaste året.

Back in the days när micron drog iväg hämningslöst , typ 80% av hela portföljen.

Skulle nog vilja påstå att en "branschgräns" är mer relevant.

Men max 15% för en enskild aktie är nog vettigt. Sen är det ett investmentbolag så kan ju en högre siffra vara ok.

Max 40 % kanske, för rätt bolag till rätt värdering.

Oftast inte över 10 %

Minst 5 % annars är jag inte säker nog på investeringen och jag tenderar att slarva med analysen om det är för små poster

Gillar och håller med om det där sista.

vanligtvis max 10-15% om det är extra bra bolag.

har som mest haft 75% i en aktie, men det kändes som mycket.

Blir lite obekväm med mer än 50%, om jag inte är riktigt taggad.

Har kring 33% som riktmärke för big bet. Ser inget problem om det går upp för mycket

Håller inte räkning precis men tror det blir ca 10%. Har många fonder nu för att sprida risk och utnyttja ”världen”

Klokt.

Claude påstår att detta är p/e-talen för världens lägst värderade aktiebörser enligt estimaten för 2027 (av börserna som är bland de 40 största)

Har bland annat denna själv. Avgiften ska vara 0,09%.
Franklin FTSE Korea UCITS ETF

Spännande med Sydkorea!

Har Sydkorea varit högre värderad tidigare? Eller varför ska den värderas upp?

För att p/e kring 5 är väldigt lågt då bland annat SK Hynix och Samsung har en ljus framtid, är världsledande i ett område som kommer växa dramatiskt och lovar mycket stora återföringar av värde till aktieägarna?