Ta gärna en titt på CNNs sida för Fear and Greed Index.
Nu har den gått in i Extreme Fear.
Där har den bara vara varit en gång på hela året, mellan 25 februari och 23 april. Från den 19 februari till 8 april sjönk samtidigt S&P500 från 6144 till 4950. Uppgången började sedan 8 april.
Den 20 februari var Fear and Greed indexet nästan på neutral, med värdet 48, men började då rasa mot extreme fear, dit det kom 25 februari.
Nu verkar perioden i Extreme Fear vara över för den här gången. Ett ordentligt skutt upp till 37 och Vix på 16,5. Det ska bli intressant att se vad Buffett och andra väljer att göra. Kommer det klia i fingrarna att gå in nu?
Där lämnade vi Extreme Fear på F&G. Nu står det på 27, (Fear mellan 26 och 50) och "bara" fyra av de sju ingående indikatorerna är kvar på "Extreme Fear". Vix är kvar på drygt 16,5, efter att ha tickat upp på 17,2 på samma minuter som när Microsoft föll 3% nyss. Så nu har vi alltså lämnat nästan en månad på Extreme Fear och S&P500 är bara 1% under ath. Jag undrar om det här har hänt förut.
Ett rött USA igår sänkte F&G till 22. Vix idag på 17.
Den japanska Nikkei-motsvarigheten till Vix, Nikkei Volatiliy Index är för fjärde veckan i rad över 30. Denna nivå har den bara haft två gånger de senaste tre åren; vid tariffraset i april samt sommaren 2024, då Nikkei 225 sjönk 15% på en månad. Nu ligger Nikkei 225 ca 5-6% under ath från månadsskiftet oktober-november i år.
Dags för morgonens uppdatering i följetången.
En riktigt optimistisk avslutning i USA gjorde att F&G steg till 24 och Vix sjönk till dryga 16(!)
Nu gick Nikkei 225 svagt i morse och de europeiska indexen är röda.
Nu står F&G på 23 (Extreme Fear) och Vix har stigit 10% idag till 18.
Vi är nu på den fjärde veckan i sträck med F&G i Extreme Fear. Ändå är S&P500 bara ned 1 dryg procent, något som kanske inte har skett tidigare, då ju dessa nivåer korrelerar till större nedgångar än så. Nikkei är nu 6% under ath och Kospi 8% under ath och deras ath var när S&P i början av november gick ned i Extreme Fear.
Börsen har gått starkt några dagar och F&G-indexet har ökat till nuvarande 19. Fortfarande är det kvar i Extreme Fear. Vix har sjunkit markant till 17,4, vilket är under 50 day moving average.
Av de sju ingående indikatorerna i F&G är market momentum på Fear, volatiliteten (vix) på Neutral, och de övriga fem på Extreme Fear. Men de senaste dagarna pekar alla sju kurvorna åt mer Greed och mindre Fear.
Naturligtvis blir det intressant att se åt vilket håll det går när USA öppnar.
Nu börjar det bli riktigt intressant - och svårtolkat.
En mycket stark dag i USA igår gjorde att F&G steg till 14 (fortfarande en bra bit in i Extreme Fear-sektorn) och Vix sjönk till dryga 20.
Då skulle man ju förväntat sig att de sju ingående indikatorerna hade visat styrka också, men icke.
Kurserna gick ju upp kraftigt, så "Market momentum" är nu bara på Fear. Volatiliteten sjönk, så den är också bara "Fear" nu. De övriga fem indikatorerna är inte bara kvar på "Extreme Fear"; flera av dem fortsätter att se väldigt riskabla ut och ha sämre värden nu, än förra veckan när F&G var nere i extrema värdet 5.
Min tolkning är att marknaden är otroligt kluven; vilket torde öka sannolikheten för att kurserna kan komma att slå fram och tillbaka den närmaste framtiden.
Naturligtvis en bra fråga. Men ser man historiskt har åtminstone jag inte lyckats hitta någon gång som S&P500 sjunkit så här lite som det gjort nu, trots att F&G är så extremt lågt som det varit nu. Jag får det till att det bara är sjätte gången sedan 2014 som marknaden har en sådan Extreme Fear som råder just nu.
De ingående indikatorerna i F&G index tar ju med flera olika saker som knappast styrs av datorhandeln, som Safe Haven Demand och Juni Bond Demand. Och på Junk Bond Demand har vi till och med lägre tal nu än vad vi hade under tariffkrisen i maj, då S&P500 sjönk 20%. Den stora frågan nu är väl varför inte aktiekurserna sjunker mer, när alla sju indikatorerna flera gånger förra veckan var på Extreme Fear. Nu är det ju bara att kurserna står emot bra, som gör att vi inte fortsätter ha ensiffriga tal på F&G index.
Efter en liten starkare start på dagen har det redan blivit lite surare igen. Nvidia på minus 2,7% så här långt. S&P500 och Nasdaq i sidled och DJ +0,5%
F&G 6. Vix 26,5
Kan väl också sticka in att Fear & Greed Index för japanska Nikkei 225-indexet, som varit på Greed hela tiden från raset i april - och sett indexet rusa 50% upp sedan dess - fortfarande är på Greed (!) men börjat sjunka. Det mäts ju på andra sätt men nedgångar till Fear korrelerar bra med nedgångar för aktiekurserna.
https://en.macromicro.me/charts/128789/japan-mm-fear-and-greed-index
Vid stängning har F&G sjunkit till 6. Alla sju ingående indikatorer nu på Extreme Fear igen. Om s&p500 sjunker 1,5% till går de under 125 dagars glidande medelvärde, vilket skulle kunna utlösa nya säljsignaler.
Vix på 26,5.
Vid dessa extrema nivåer av F&G brukar indexen ha rasat mer. Nu är Nasdaq 7-8% under ath, vilket är mindre än det brukar vara när dessa nivåer av F&G nås. Nvidia är nu 15% under ath men de högre värderade bolagen brukar ju sjunka mer procentuellt vid sättningar än vad lägre värderade bolag gör.
Så den stora frågan är väl vad som händer imorgon fredag. Kommer vi se någon ljusning i indikatorerna och kurserna eller ej.
Kanske kommer de asiatiska börserna i natt att ge en indikation om vad som väntar runt hörnet.
Historiska tider. Vix på 27 och F&G på 7. Hur ofta har det här hänt de senaste tio åren? 3 gånger? Ändå är vi inte många procent från ATH.
Skakigt är det. Nvidia är ner 2,5% från toppen idag, efter den mäktiga omsättningsökningen, men på dagslägsta nu. Den senaste halvtimmen ser risig ut. F&G ned till 16 och Vix som ett spjut till 22.
CNBC toppar nu med Bridgewater-grundaren Ray Delio som har det, något knepiga, uttalandet: "Vi är definitivt i en bubbla men du behöver inte sälja av ännu".
https://www.cnbc.com/2025/11/20/ray-dalio-ai-bubble-sell-market-stocks.html
Uppdatering kl 17.58: F&G 12. Vix 24,9
Skulle VIX stänga över 25,3 så måste vi gå ända till tariffraset i april för att hitta ett högre värde. Och då hade S&P500 rasat mycket mer. F&G är redan på lägre värde än det varit ända sedan april (och det näst lägsta sedan avgrundsåret 2022 då index sjönk 25% under de första nio månaderna).
Efter Nvidias rapport igår är syns det lite ljus i tunneln.
F&G har ökat till 18 (Fortfarande Extreme Fear under 25) och Vix har sjunkit till 19,9 men jag tror väl att siffrorna kommer att bli ännu bättre under dagen.
Haha. Nu är s&p på plus igen. Vad var det för en spik? Någon som tryckte fel?
Nu surnar det till lite i USA efter att ha öppnat på plus. Börserna har svängt till rött. F&G på 11 och alla sju indikatorer på Extreme Fear. Vix på 24,6 och dagshögsta.
Absolut. Men det skulle vara en historiskt låg nedgång för ett FG på låga 9, om det skulle bära uppåt redan nu. Å andra sidan fortsatte börsen gå uppåt trots att marknaden fick alltmer Fear. Det är mycket ovanligt.
Amerikanska index ner mellan 1,3 och 1,9% för dagen. Samtliga sju indikatorer i F&G index nu på Extreme Fear.
Ändå är vi inte många procent från ATH. Jag undrar faktiskt om det har hänt tidigare att F&G index gått så här lågt utan att kurserna kraschat mer än vad som skett hittills.
Det kan man naturligtvis tolka på två sätt, antingen positivt eller negativt.
Det jag håller utkik på nu är om/när S&P500 indexet sjunker under 125 dagars medelvärde; dit är det 2,5% nedgång kvar. Kommer det dit kan det bli nya säljsignaler.
Lite översålt läge i 5 h grafen NAs100!
Kommer Nvidia in bra imorgon så lär de stora köra upp hela möget! bättre ligga likvid
Btc under 90 000 usd.
USA-indexen ned 1,35 % i snitt för dagen nu.
F&G 13. VIX 23,4.
Av de sju ingående indikatorerna (nedan) är nu sex av sju på Extreme Fear. Endast VIX, som stiger snabbt nu, är kvar på Fear. Skulle inte bli förvånad om vi får alla sju på Extreme Fear så småningom.
--
The Fear & Greed Index is a compilation of seven different indicators that measure some aspect of stock market behavior. They are market momentum, stock price strength, stock price breadth, put and call options, junk bond demand, market volatility, and safe haven demand.
Jag tror inte att en enskild indikator eller index ger det hela svaret. Så länge F&G är lågt brukar kurserna gå ned. För mig är det en kombination av värderingarna av bolagen och hur mycket kurserna har gått ned i kombination med F&Gs indikatorer.
Men det brukar alltid vara mycket skakigt. Om ett par dagar kan vi vara över 25/30 igen. Farorna, som jag ser det är följande:
* Ytterligare ett utspel av Trump kan fullständigt sänka allt.
* När nedgångarna får TA-investerarna att börja sälja startas ett självspelande piano som inte vänds förrän FA-investerarna tycker värderingarna är låga igen. Och det kan vara åtskilliga procent ned.
Allt rödare på andra sidan pölen. VIX 22,7
DOW 46,576.08 -1.21%
S&P 500 6,655.21 -1.17%
NASDAQ 22,611.37 -1.26%
F&G 17 (dagslägsta). VIX 21,7
De senaste tre åren har det varit en bra affär att äga aktier på S&P500 när F&G är över 50 och inte äga när indexet är under 25. Frågan är hur det kommer att bli denna gång.
https://en.macromicro.me/charts/50108/cnn-fear-and-greed
17 nov 20.30:
F&G 15. VIX 22,3.
DJ, Nasdaq och S&P ned 1 procent.
F&G 20. VIX 21,3 (dagshögsta).
Under de senaste tre åren har S&P500 gått ner mellan 7 och knappt 20% bara 4-5 gånger. Bara en enda av dessa gånger har F&G-indexet gått lika lågt, lika länge som har skett nu. Ändå har denna dipp till extreme fear än så länge bara gett en dipp om 2,5% från ath.
Den enda gången F&G gått ännu lägre de senaste tre åren, var i februari och april 2005, då bottnarna blev 11 respektive 4(!) Då sjönk S&P med nästan 20%.
Under de första drygt 9 månaderna 2022, när S&P500 gick ned drygt 25%, Besöktes Extreme Fear-nivån under 25 hela fem gånger, för att sedan, i oktober 2022 påbörja en fantastiskt fin uppgång där F&G-indexet för det mesta höll till i Greed (50-75).
Stark början i USA. F&G upp till 24. VIX ned till 20.
Bitcoin Fear & Greed index är sedan flera dagar på Extreme Fear (16 av 100) och btc har ju tappat 25% på en månad.
Ännu mörkare.
F&G 18 (efter ha varit nere på 14); VIX 22.
Under de senaste tre åren har S&P500 i efterdyningarna tappat minst 8% från ath när F&G gått till 16. Men då var vare sig p/e-talen eller Buffett Indikator lika höga som de är nu. Ändå tror jag det behövs en gnista (som Trumps tariff-presskonferens) för att det ska ta mer fart nedåt.
Blir mörkare.
F&G 21. VIX över 22
OMX ned 1,8%.
Framtiden får utvisa om det var sälj- eller köpläge.
Och Warren Buffetts Indikator ger ju läskiga vibbar.
https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php
Svårt läge men hittills sista tiden har det varit köpläge i dessa stunder. Men kan ju braka ner….
Precis. Både F&G och VIX stiger, är det grundläggande köpläge.
Det jag tycker talar emot är att till exempel pe-talen är rekordhöga. Hade vi haft vanliga p/e-tal hade jag köpt alla dagar i veckan.
Nu ser det mindre riskfyllt ut. F&G är nu i 31 (Fear är mellan 26 och 50). Av de sju ingående mätetalen är ett på greed, ett på neutral, ett på fear och fyra på extreme fear.
VIX är mellan 18 och 19.
Tror också det kommer dra sig nedåt. Nu är F&G på 28. Skulle det gå ned på 25 innebär det Extreme Fear och i så fall är det tre nedgångar till Extreme fear på bara en månad; vilket är otroligt ovanligt i ett längre perspektiv.
Det som skiljer sig så mycket just nu, från de senaste åren är att S&P500 aldrig stått emot så bra - kurserna är på ath, trots att F&G index gått från Extreme Greed till Extreme Fear (och på gränsen mot Fear). Kurserna har till och med ökat. Jag tycker detta är väldigt märkligt.
Jämför man skräckindexet mot S&P500, som här:
https://en.macromicro.me/charts/50108/cnn-fear-and-greed, så ser man en väldigt tydlig koppling mellan nedgångar från greed till fear och sänkta aktiekurser; men så är det i alla fall inte just nu. Jag tolkar detta som att fallhöjden är ännu större denna gång och att Trumps oberäkneliga idéer kan trigga ett ras som det som vi hade i april.
Motreaktion upp i 5 min graf i Usa , passar perfekt till vår stängning......sen rakt ner ikväll!
Inte omöjligt. Bara en punkt kvar till Extreme Fear nu.
Vi kan jämföra med i våras.
25 februari sjönk F&G under 25. Då stod S&P500 i 5955. Över en månad i Extreme Fear avslutades i raset den 8 april då indexet (med Trumps hjälp) hade sjunkit under 5000.
Det lär inte behövas mycket hjälp för marknadens rädsla ska utlösa kraftigare säljsignaler nu. Den som lever får se.
Eftermiddagsuppdatering
F&G 28 - "Fear", efter att ha varit uppe över 30 idag.
VIX 17,8, på väg nedåt.
Trumps utspel och det faktum att åtta demokrater bytte sida och röstade med republikanerna i senaten (något de nu får förödande kritik för, från andra demokrat-politiker), gjorde att hoppet har återvänt något.
F&G-index nu på 29, Fear (mellan 26 och 49)
Här är de ingående delarna:
MARKET MOMENTUM: Neutral (efter uppgången sista timmarna i fredags)
STOCK PRICE STRENGTH: Extreme Fear
STOCK PRICE BREADTH; Extreme Fear
PUT AND CALL OPTIONS: Extreme Fear
MARKET VOLATILITY, VIX: Neutral (18,1)
SAFE HAVEN DEMAND: Greed
JUNK BOND DEMAND: Extreme Fear
Positiv avslutning på dagen. Nu är båda indexen på 20.
Fortsättning följer.
F&G 14. VIX på 22,12.
Här ser ni en graf med Fear & Greed index sedan 2011. Ni ser att under de senaste tre årens mycket fina uppgångar (Nasdaq 120% upp sedan okt 2022) så har F&G bara en enda gång varit så här lågt och det var vid tariffraset i april.
https://www.finhacker.cz/fear-and-greed-index-historical-data-and-chart/
Istället för att starta trådar i tid och otid, uppdaterar jag denna för dem som är intresserade. Du kan göra något annat, om du vill.
Har du läst tråden, eller är intresserad, så vet du att endast VIX-index inte korrelerar mot S&P500 särskilt bra. När man däremot lägger med gränsvärden för både Fear and Greed Index samt VIX (som ju är en av de sju delarna), så stämmer dessa väl överens med usabörsernas rörelser i stort.
Nu är Fear & Greed index på 16 (extreme fear, med god marginal) och VIX på 21,2. Hur många gånger har detta inträffat i år? Svaret är 2 gånger:
27 februari - då stod Nasdaq 100: 20 550.
28 mars - Nasdaq 100: 19 281
Den 8 april hade Nasdaq100 rasat till 17 090; en nedgång med 23% på en och en halv månad.
Denna tråd är uppenbarligen inte för dig, så strunta i den bara. Det finns säkert några andra som uppskattar att få lite perspektiv, som de sedan väljer att göra vad de vill med.
Något som verkligen är annorlunda denna gång, är att kurserna inte alls gått ner lika mycket som de brukar göra när Fear & Greed-indexet sjunker till "extreme fear". Tjuren kan tolka detta positivt medan björnen kanske menar att fallhöjden då är ännu större. Min syn är att jag menar att det fortfarande behövs en utlösare (som Trumps tariffutspel i våras), men kommer det en sådan; så är marknaden redan nu så nervös att det mycket väl kan fortsätta nedåt. Och med de otroligt höga p/e-tal som de amerikanska bolagen nu handlas till enligt Shiller-index (p/e 39,6 nu), så är ju en sättning rimlig. Det är bara en enda gång sedan 1880 som bolagen har värderats så högt och det var 1999, året före dotcom-kraschen. Tre år senare handlades bolagen till p/e 21.
En fladdermus gör ju ingen halloween. Men.
F&G kvar på 24. VIX stigit till 20,1.
Morgonrapport 7 nov
F&G kvar på 24.
Vix stigit marginellt på morgonen till 19,73.
Buffet-indikatorn är otroligt hög; långt högre än inför dotcom-kraschen år 2000. (Här skulle jag gärna vilja se indikatorn exklusive tech-sektorn.)
https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php
Shiller PE ratio som jämför p/e-talen för amerikanska bolag, är just nu på 39,63. Endast en enda gång (ända sedan 1880) har detta index varit högre; under 1999, precis före dotcom-kraschen. I februari 2003 var den nere i 21.
https://www.multpl.com/shiller-pe
F&G åter på 24. VIX sjönk något för att sedan stiga till 19.5. Nasdaq ned 1,9%.
Jag har inte alla data för de olika indexen som bygger upp Fear and Greed Index, men när jag jämför hur F&G har rört sig gentemot S&P500 verkar det vara väldigt ovanligt att man når Extreme Fear utan några särskilda kursnedgångar. Skulle det börja gå med nu, skulle vi få väldigt låga tal för F&G, vilket säkert skulle ge säljsignaler.
Någon kunnig som kan förklara omxs30 styrka idag? Har hållit på med optionshandel på hobbynivå i 30 år men aldrig sett omxs30 så fast när alla andra index sjunker!
Har detta något med Fear and Greed Index att göra?
Lite otäckt!
Sa just detsamma till grabben. Svårt att förstå. Valutarelaterat??
Ser inga stora valutarörelser men något är galet! Iof är omxs30 ett litet index som är lättare att manipulera om man har några miljarder att leka med. Tror vi står inför ett större obegripligt ras inom några dagar, möjligt att AI inte sett detta tidigare!🙃
Kvällsuppdatering 6 nov
F&G steg under dagen till 25, precis på gränsen mellan Extreme Fear och Fear, men är nu tillbaka på 24, Extreme Fear.
VIX har, lite oroväckande, tagit ett skutt uppåt är nu på dagshögsta; 20,22
S&P500 ned en dryg procent idag och på dagslägsta. För att F&G indexet ska sjunka ytterligare krävs mer kursfall på S&P500 och ökad volatilitet (Vix index)
Morgonuppdatering:
F&G kvar på 24, Extreme Fear.
VIX stigit något från gårdagens stängning på 18, til 18,4. Igår rörde den sig mellan dryga 19 och 17,3.
Jo, det kan man ju göra, men det brukar ju inte gå så bra.
Till Extreme Fear gick den ned den 25 februari. Sedan stannade den där i stort sett fram till 23 april. Från den 19 februari till 8 april sjönk samtidigt S&P500 från 6144 till 4950.
Så köpte du när indexet gick ned på "Extreme Fear", så satt du med på i stort sett hela nedgången till botten.
Denna pärs verkar vara över för stunden. f&G-indexet klättrat klättrat från 21 till 27 nu. Gränsen för extreme fear är på 25.
Inte så säker på det nu, tycker det är svagt tryck uppåt.....2 h kvar och vänder det ner mer kraft härifrån kan de gå snabbt utför!
Du är de sex ingående måtten i länken i trådstarten, dock inte de exakta algoritmerna och gränsvärdena.
Tack och bock. Är ju intressant hur olika indikatorer byggs. Och något man kan diskutera tills korna kommer hem. :)
Det enda man med säkerhet kan lita på är kursrörelserna. Med dem som utgångspunkt får man försöka dra slutsatser. Har man fel kommer även det att synas i kurserna.
Tycker fear and greed index spelat ut sin roll en aning. Optionshandeln i USA har ballat ur totalt och tror detta påverkar. Dessutom har guldpriset gått bra vilket också påverkar, behöver ju inte betyda att allt ska krascha utan istället någon form av regimskifte tex.
Så kan det ju vara. Det som är väldigt udda denna gång är att Fear and Greed-indexet nu gått in i Extreme Fear utan att kurserna har sjunkit. Det är väldigt, väldigt ovanligt. Sedan får var och en göra sin bedömning om man tror att det kommer att bli en rekyl nedåt på 10-15% eller inte. Flera av de bolag som gått bäst i år har ju dippat de senaste dagarna, vilket väl tyder på vinsthemtagningar.
Jo, lite udda är det. Sedan är det dock bara ett fåtal bolag som driver upp index i USA, typ 3 st nu. Många bolag trendar neråt och detta påverkar detta index med, alltså bredden på uppgången är liten vilken inte ses som positivt.
VIX steg till 60 när Trump lanserade tullarna i april. Nu ligger det på ca 20. Gäsp.
Du får gärna somna om. Kanske har du inte förstått hur dessa index kan hjälpa dig, eller så är du gärna med både ner och upp igen.
Raset i april skedde när VIX steg från 20. När VIX är 50 och kurserna har rasat, har det historiskt varit ypperliga köplägen, inte säljlägen. När VIX når 30, 40 är det knappt någon idé att sälja heller, då botten närmar sig.
Vad det handlar om är att slippa sitta med aktierna under rasen.
VIX är, som bekant, ett av de sex ingående värdena i Fear and Greed Index, där fyra står på Extreme Fear just nu. Det är bara VIX och att kurserna vänder ned som behövs för att Fear and Greed kommer att sjunka ordentligt under 21, där det står nu, och utlösa säljsignaler, som accelererar nedgången.
Men jag tror inte att Europa och framför allt Sverige, där ju OMX gått uselt senaste året, kommer leda nedgången; det blir säkert i så fall usa-börserna som ju gått upp ordentligt sedan april.
På samma sätt som hur Trumps tariffer blev den utlösande faktorn i april, tror jag det kan bli det denna gång. Och jag tror inte att Trump bryr sig så mycket, bara han kan säga "nu är det läge att köpa", när börsen bottnar. Igen.
Vix ökar nu direkt från 19 till 19.48; en ökning men inte särskilt stor. Går den över 20 är det nog fler som börjar följa den.
Lite fascinerande är det att de enda två ingående delarna i Fear and Greed Index som INTE är på "Extreme Fear" är volatiliteten, Vix index (som bara härom veckan var på mycket höga 28) och det faktum att aktiekurserna inte går ned särskilt mycket. Skulle vi få en dipp skulle Fear and Greed Index sjunka ytterligare. Nu är det på 22. Under raset i våras bottnade det på extrema 4. För att komma i närheten av det krävs det nog att kurserna dyker minst 10% och att Vix stiger över 40 från dagens 19.
17 december 2024 var gången före, när en spike fick ned i Extreme Fear under en dag. Då blev det inget ras och dagen efter var indexet tillbaka i Fear. Så skulle det kunna bli denna gången också, även om det ser mörkt ut i Japan just nu.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
