Rapporten kommer väl ut om 25 minuter, men först skickas denna darling ut:
"Ework genomför organisationsförändring
Ework Group AB (publ) har initierat ett förändringsarbete i syfte att stärka bolagets konkurrenskraft och öka effektiviteten. Som en central del av förändringen förenklas organisation och ledning för att åstadkomma tydligare rollfördelning och möjliggöra snabbare beslut. Omorganisationen förväntas även ge årliga kostnadsbesparingar om cirka 18 Mkr, med successiv effekt från 2026.
I en konsultmarknad präglad av osäkerhet, strukturell förändring och ökad konkurrens får den nya koncernledningen, som består av Daniel Almgren, Johanna Estra, Joel Sjöstedt, Katarzyna Milewska, Tobias Kryss och Karin Antonsson, ett tydligt mandat av styrelsen att accelerera bolagets transformation och skapa en mer kundfokuserad, skalbar och handlingskraftig organisation.
– Vi ska vara närmare kunden, snabbare i besluten och tydligare i prioriteringen av lönsam tillväxt. Det här är början på en mer fokuserad och offensiv fas, säger Daniel Almgren, vd och koncernchef för Ework Group.
Genom en mer enkel, adaptiv och skalbar organisation skapas bättre förutsättningar att möta förändrade kundbehov, inklusive ökad efterfrågan kopplad till AI och regulatorisk anpassning. Sälj- och affärsutvecklingsarbetet intensifieras med fokus på fördjupade kundpartnerskap och långsiktiga strategiska helhetslösningar.
– Vår ambition är tydlig: att stabilisera resultatet på kort sikt och samtidigt bygga en starkare, mer offensiv och kommersiellt driven organisation som skapar förutsättningar för stark och uthållig tillväxt, säger Daniel Almgren."
Ska vi gissa på betydligt sämre omsättning och på gränsen till förlust i kvartalet?
Händer inte mycket med denna aktie. Köpte man för 10 år sedan är man -5% idag.
Inte godkänt.
Inte mer än rätt! Ska bli spännande att se om de kan bounca tillbaka lite 2026 även om VD redan low-ballat.
Och ett ännu större köp från dem tre dagar senare.
Huvudägaren sålde alltså för 20 mkr till nya VDn i november på 86 kr och köper sedan för 20,4 mkr över marknaden på 68 kr...
Aktien ser verkligen inte stendöd ut här. Handlades runt 66 kr på rapporten. Nu > 70 kr.
Brukar inte se så ut om det verkligen ska kollapsa.
Och nu tillbaka på 66. Snälla, sluta jinxa mina innehav! 😆
Får snart ta gråtstoppen här. Ett innehav jag tajmat fel ett par ggr senaste fyra åren. Man vill ju gilla bolaget men sån kräftgång just nu....
Otroligt märklig utveckling. Igår fanns knappt säljare i aktien. Idag mäklas 1.9% av företaget och aktien kollapsar.
Börsen i ett nötskal
Bloggaren kronan till miljonen har ju tankat kontinuerligt under 2025. Antar att han får skjuta fram sina drömmar om FIRE ett tag till...
Jag är sne som tusan, så jag greppar efter alla halmstrån jag kan.
Jag antar att VD menar att det är från det justerade VPA man ska ner 10-20%, vilket ger typ 5kr i VPS? Man kan till och med säga 4,5kr om man vid hedga lite. Då är det inte ens pe 15, på otroligt dåliga vinster.
VD kickar halva styrelsen och inledde sin post med ett stort insiderköp, och vill spara 18 millar per år.
Kanske inte måste rusa in, men är man inte lite väl negativ om man säljer här?
Absolut billigt på en normalvinst och direktavkastningen skyddar nedsidan en aning. Men när ser man en normalvinst igen? Jag har blivit allt mer pragmatisk och nöjer mig inte längre att en aktie är billig på normalvinst, utan vill också se nån form av trigger/vinstökningar i hyfsad närtid. Kommer sannolikt ett fint läge när verksamheten börjar vända med bättre r/r för mig, men har full förståelse för om man äger här sett till värdering.
Kommer följa Ework med stort intresse!
Ja, jag har en känsla av att KAP kommer sälja sin bevakningspost, vilket kommer pressa aktien ytterligare.
Om man har ett behov av att det ska bli bättre "snabbt" så finns det garanterat andra case. Jag är i sitsen att månadssparet går in, och sen går jag tillbaks till mitt vanliga jobb.
Jag köpte en liten skvätt, men kommer vänta tills jag köper på riktigt.
Jag tror inte han menar justerad VPA. Han säger på konfan utan omsvep att VPA ska ner 10-20% jämfört med 2025 och nämner inget om justerad VPA.
Men det är lurigt med nya VD:ar innan man lär känna dem. Han kanske är en sån som neggar.
Ska man greppa efter halmstrån så var ju bruttomarginalen bra och antalet konsulter på uppdrag var upp en aning sekventiellt.
Tolkar också som att han flaggar för riktigt svagt 2026. Orderingången signalerar ytterligare 10% ner i omsättning för 2026 och då bolaget skalar lär vinsten sjunka ännu mer. Sålde ut större delen av mina aktier efter raset
Tyvärr inga bra personliga erfarenheter av ework. Kanske saknas det bra styrning?
Utveckla gärna! Hör gärna spaningar från "insidan" för här undrar man ju om något i bolaget förändrats till det sämre? De andra "riktiga" renodlade konsulterna tappar inte lika mkt? Tappar de marknadsandelar?
Har inte sådan info. Vet bara att när de bytte system för alla inhyrda konsulter för ett drygt år sedan så var det en hel del strul; det försvann information i övergången. Man såg inte hur mycket det var kvar på projektet och så där. Dessutom problem att hitta rätt personer; saker som inte sker etc etc. Tycker det var mycket oprofessionellt hanterat. Skulle jag fått välja ett annat konsultbolag hade jag gjort det.
Min bild är att Ework tappar marknadsandelar. De har fortfarande en imponerande kundstock, men konkurrenterna verkar ta mer och mer av deras tidigare affär. Konsultmäklarmarknaden är dessutom överfull av aktörer och det finns stora utländska spelare som "enkelt" tar sig in på den svenska marknaden. Finns inga vallgravar att tala om i branschen.
Av det jag hört har Ework har gått från att vara en säljfokuserad organisation till att nästan enbart prioritera processer och system.
Det känns ju som att det ligger en rätt rejäl dead cat bounce här någonstans. Frågan är bara var :)
Hmm, de noterade IT-konsulterna ökar marginalerna samtidigt som Eworks affärsmodell imploderar....Är det de mindre bolagen som har problem, är det färre uppdrag därute för dessa bolag eller är det Eworks affärsmodell som inte håller längre?
Personligen tolkar jag VD ordet "Tillsammans med omvärldsbilden i stort bedömer vi att trenden med minskade volymer kommer att bestå en tid, med en estimerad minskning i EPS (resultat per aktie) om -10 till -20 procent jämfört med 2025" att affärsmodellen har imploderat totalt och det inte finns någon ljusning på kort sikt.
Jag rev plåstret och sålde med cirka 50% förlust, har tidigare haft uppfattningen att kräftgången var konjunkturrelaterad och inte bolagsspecifik. VD-ordet fick mig på andra tankar.
Eftersom IT-konsulterna flaggar för en relativt tuff marknad men där de tjänar pengar med bra marginaler så är ju min tolkning att det är de mindre bolagen/enmansbolag som har det riktigt j-la tufft och inte kommer in på marknaden. Eller är det så att de större bolagen numera går direkt till kunden och skippar mellanledet?
Stora bolagen har det riktigt tufft också. Accenture är minus på 5 år exempelvis.
Ska man tolka VD-ordet att VPA blir 10- 20% lägre 2026 än 2025?
Det är ju ruskigt dåligt i så fall.
Och hur kan han veta det så säkert i så fall? Påverkas inte eWork positivt om konunkturen vänder? Kör han taktiken att överdriva på den negativa sidan och sen får man överraska på uppsidan? Stämmer det han säger så är det ju riktigt illa.
Ework blir bara sämre och sämre för varje rapport, frågan är när/om det vänder någonstans.
Har aldrig ägt men har följt bolaget under flera år. De har en intressant affärsmodell men det är ju idag mycket som talar emot dem framöver.
Säg att du tidigare hyrt in 5 konsulter som producerat rapporter. Idag med ai så producerar 1 eller 2 personer samma eller mer. Det här blir ett enormt problem då timpriserna inte höjs samtidigt som lönekostnader går upp med ett par procent årligen. Inom flera delsegment är timpriserna idag på samma nivåer som för 10 år sedan.
Jag står utanför tills vidare, tror inte vi sett botten för konsulterna.
Är det inte när man säger "jag tror inte vi sett botten" som vi i själva verket sett den?
I grumligt vatten är botten inte så långt bort :D
Jag utgår från den information jag får från folk i branschen när jag säger att jag tror botten ej är satt. Det är enorma problem inom många segment för tillfället och det kanske vänder inom kort men jag vågar inte betta på det utan placerar mina pengar i andra korgar.
Man vill gilla Ework och VD:n verkar kavla upp samt har lastat in mkt egna pengar.
Men känns som en jobbig tid innan man kan nå över puckeln.
Siffrorna:
Nettoomsättningen minskade med 13 procent till 3 639 Mkr (4 161).
Bruttomarginalen ökade till 4,1 procent (4,0).
Rörelseresultatet minskade med 70 procent till 16 Mkr (54), negativt påverkat av beslut om avskrivning av äldre IT-investeringar uppgående till ca 20 Mkr.
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 36 Mkr (54).
Rörelsemarginalen (EBIT) uppgick till 44 bps (130).
Rörelsemarginalen (EBIT) i relation till bruttoresultatet uppgick till 11 procent (32).
Resultatet efter finansiella poster minskade med 79 procent till 11 Mkr (53).
Dock är ju 20 millar väldigt mycket.
Om man justerar för dem så blir det väl 1,69 per aktie?
Justerad ebitmarginalen i relation till bruttoresultatet är 24,8%
Jag tror detta ligger ungefär i snitt med åtminstone pinpoint, men den lär nog åka ner en bit under 80kr idag...
Det är lite "kitchen sink" över den här rapporten. Men Q1 kommer också bli dålig.
Så varför köpa nu? Så tror jag marknaden kommer tänka. Stålbad mao.
Ja, när VD varnar för att även 2026 kommer bli dåligt så blir det inte kul.
Försökte lägga ett köp på 65, men det var för långt avstånd enligt Nordnet.
Har dock svårt att de att vi inte hamnar där någonstans i om en vecka.
Ework Q4 ingen rolig läsning
Sämre på allt vs vad jag förväntade mig. Ska göra omorg tar 9 MSEK kostnader Q1 2026 också.
Svårt läge minst sagt.
Inga roliga siffror och det låter som att det skall bli ännu sämre i år. Träffade VD:n nu på Introduce och fick ett gott intryck av honom i alla fall och han har skaffat sig mkt aktier. Han är diplomerad 10-kampare så han har väl pannben, det kan nog komma att behövas.
Kul att höra att Daniel Almgren gav ett bra intryck. Tror en driven VD med resultatfokus är vad Ework behöver.
2026 låter inte som det kommer bli jätteroligt, och vinstminskningar vet vi ju vad det brukar kunna göra med aktiekursen.. Avvaktar här, men blir för billigt under året får man väl göra en ny bedömning.
Omsättningen kom in enligt min avancerade gissning och ganska flat mot Q1 och Q2. Hade tänkt att detta var botten och att det skulle vända uppåt. Sitter och funderar på om detta är sista kvartalet med dålig orderingång eller om det kommer fortsätta flera kvartal till. Gissar tyvärr på att orderingången kommer fortsätta var svag jämfört med föregående kvartal under 2026
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
