DNB Carnegie skriver att något högre uppstartskostnader för nya projekt i Q4 kommer att tynga marginalen. Låter rimligt, samtidigt har Scanfil kanske den mest stabila lönsamheten i branschen. Så det rör sig sällan om några större svängningar.
Q4 ser väl ut att bli lite av ett mellankvartal, med något svårare comps än tidigare rapporter och konsolideringen av genomförda förvärv som drar ut lite på tiden.
2026 ser däremot ljusare ut, förvärven borde driva en del tillväxt och efterfrågan från slutkunderna uppges vara starkare.
Den eviga frågan - hur ska kontraktstillverkarna värderas? Jag har satt P/E 15 som motiverat värde för Scanfil och tycker inte värderingen ser särskilt ansträngd ut.
https://access.dnbcarnegie.com/publication/9c2db789-da09-4ddf-6902-08de5198290a
Scanfil känns som ett stabilt val i EMS sektorn.
Nästan komiskt att kolla på utdelnings utvecklingen på 10år, som en klocka.
Sedan aktiekursen som pendlar….
Minskade något strax över 11.- räknar med att kunna öka igen under 9.50.-
Bara att bevaka läget och öka / minska positionen.
Ett av mina favorit innehav.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
