Cheffelo har haft en fin resa men tappat ca 14% senaste veckan utan nyheter. Har ju redan presenterat preliminära resultat och inte mycket nytt har framkommit sedan dess. Delårsrapport och presentation nästa torsdag så vi får se om det går ner ytterligare innan dess. Jag har gjort vinsthemtagningar senaste tiden och avvaktar utvecklingen lite nu.
Ja steg kanske lite väl mkt på kort tid men nu nästan nere på nivåerna som man låg på innan omvänd vv. Noken kanske bottnat vilket inte är negativt. Sänkt matmoms inte heller negativt. Blir intressant se vad dom kommer att dela ut, jag tippar på 5 kr.
Känns ju inte omöjligt att man kan nå 7% i år när man gick från 3.9% 2024 till 6.2% 2025. Utdelningen i vår borde blir rätt saftig.
Fantastiskt.
Cheffelo publicerar preliminär EBIT för fjärde kvartalet till följd av ökat rörelseresultat
2026-01-19 11:30:00
Cheffelo, en lönsam skandinavisk leverantör av matkassar, publicerar i dag, tidigare än aviserat, en preliminär EBIT för fjärde kvartalet. Det preliminära och ej reviderade rörelseresultatet (EBIT) för Q4 2025 uppgår till cirka 36,8 MSEK (29.4) vilket motsvarar en ökning med cirka 7,4 MSEK jämfört med Q4 2024. Det innebär ett rörelseresultat (EBIT) på 73,5 MSEK (41,7) för helåret 2025, motsvarande en EBIT‑marginal om 6,2% (3,9).
Cheffelo väljer att offentliggöra detta preliminära resultat på grund av en högre än förväntad ökning av rörelseresultatet under fjärde kvartalet 2025.
Som rapporterats i Cheffelos Trading update (2026-01-13) uppgick nettoomsättningen för oktober–december 2025 till 323,6 MSEK (296,6), en ökning om 9,1% mot föregående år. Justerat för valutakurseffekter motsvarar det en tillväxt i nettoomsättning om 12,6%. Nettoomsättningen för Q4 inkluderar en kalendereffekt, då kvartalet hade en leveransvecka färre än motsvarande period 2024. För helåret 2025 uppgick nettoomsättningen till 1 188,0 MSEK (1 058,2), en ökning om 12,3% jämfört med 2024, eller 15,1% justerat för valutakurseffekter.
Antalet aktiva kunder under det fjärde kvartalet uppgick till 78,4 tusen (69,1), en ökning om 13,5% jämfört med föregående år.
Bolagets rapport för fjärde kvartalet och helåret 2025 kommer att publiceras den 19 februari 2026, i enlighet med tidigare kommunikation. Cheffelo kommer att bjuda in investerare, analytiker och media till en telefonkonferens och webcast med frågestund (Q&A) samma dag.
Wow! Det var riktigt stark marginal och mina prognoser tidigare i tråden är för försiktiga verkar det som.
Marginalen jag räknade på för 2026 var 6 % men redan 2025 är den nu 6,2 %.
Räknar man 10 % tillväxt och 6,5 % i marginal 2026 vilket inte känns omöjligt så går vinsten upp mot 5,1 kr/aktie i år.
Otroligt hur man lyckats vända bolaget på så kort tid.
Men då så. Kanske man kan ligga före dig i Utmaningen efter januari om man har tur :).
Det hoppas jag verkligen du gör då jag har nästan 3 ggr mer pengar placerat i cheffelo än i mitt januari val cibus.
Hva er 2026 EV/EBIT på aksjekurs SEK 95? (Inkludert cash build up)
Ja växer man med 9% och ökar marginalen till 7% är det Ev/Ebit 12.5 för 2026.
Market Makers har sin take på Trading update vid 19:06 i min spelare. Om jag fatta Mange rätt så såg han 30% uppsida på 2026 där han räkna med tillväxt på 10%. Mindre risk, mindre reward. Men in och lyssna själva och fortsätt sedan för efter Cheffelo kommer Hacksaw som ju är riktigt spännande!
Ser starkt ut
Samtidigt är ju inte aktien så billig längre (högre förväntningar)
Håller med om att det uppenbara fyndläget är borta och aktien lär gå en lugnare framtid till mötes. Dock finns det mer att hämta på lite längre sikt.
Vinsten per aktie 2025 lär hamna mellan 4-4,2 kr/aktie så p/e då runt 20.
För 2026 skissar jag på 10 % tillväxt och ebit marginal på 6 % vilket då med 22 % skatt ger vinst per aktie runt 4,5-4,6 kr och p/e drygt 18.
Räknar man på deras mål för 2028 med 1,5 miljarder i omsättning och ebit marginal på 7-9 % så innebär det en vinst per aktie på mellan 6,3 och 8 kr. Då är p/e talet nere i 10-13.
Sen skall man ta i beaktande tycker jag att de sitter på en fet kassa motsvarande 10 kr/aktie och att skulderna endast är leasing och nyttjanderättskulder. De kan alltså dela ut rejält med pengar och utdelningen tror jag hamnar på runt 5 kr/aktie för 2025.
Kassaflödet från den löpande verksamheten första 9 månaderna var 6,8 kr/aktie.
Det känns som sagt rätt fair värderat idag men når de sina mål för 2028 (vilket jag tror de gör) så finns mer att hämta.
Tycker det ser lite stretchat ut även på dina siffror där.
Samtidigt gör man det bra och fortsätter det tugga starkt 3 år absolut då har man nog fin avkastning.
Men finns enklare case där ute.
Äger man inte idag så behöver man kanske inte rusa in i aktien, men är man ägare är det väl behåll som gäller då jag tror det blir helt ok avkastning på pengarna närmsta åren till rätt låg risk sett till verksamheten.
Caset i sig är väl rätt enkelt och produkten är ju superenkel vilket jag gillar.
I linje med vad man skrev i q3an.
På tisdag 20:e dag Knut
är helt visst den glada julen slut
Men nu i goda börsnackares lag
låt oss ta nya friska tag
Många trådar med börsminnen som väcks
gör oss nog redo för året 26
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
