Med stöd av Gemini kommer här några tankar. Fyll gärna på.
Ai-frossan har skickat ned amerikansk tech en bit. Värderingarna är inte speciellt höga och i ett längre perspektiv lägre än snittet (utom för SpaceX). Är hotet från Kina och stora capex tillräckligt för en björnmarknad?
Frågan är hur mycket arbetsgivare i väst är beredda att betala för framtidens digitala kollegor. Om företag skulle lägga mellan tio tusen och tjugofem tusen kronor i månaden per anställd för autonoma agenter, som gör de anställda mycket mer effektiva, uppstår en gigantisk marknad. Är det de amerikanska teknikjättarna som sitter på infrastrukturen för att hålla i dessa nycklar? Det återstår att se, men flera saker pekar på att de återkommande intäkterna kan bli stora.
Samtidigt bör man fundera över hur det geopolitiska läget påverkar teknikvaln. Vad händer med företag som väljer kinesisk teknologi när regleringarna skärps? Exemplet med Polestar visar hur USA-marknaden kan stängas för den som förlitar sig på fel komponenter. Vågar globala bolag verkligen ta risken att bli utestängda från den största marknaden?
Finns det inte också en betydande rädsla för att få sin intellektuella egendom kopierad? Även om dessa risker också finns med de stora usa-jättarns kan nog denna osäkerhet driva kunderna rakt i händerna på de etablerade amerikanska jättarna.
Man måste också fråga sig hur långt amerikanska myndigheter är beredda att gå. Tonen mot kinesisk AI hårdnar allt mer med hot om stämningar och tullar. Att USA utreder misstänkt stöld av AI-teknik visar att myndigheterna menar allvar. Kan dessa politiska hinder fungera som en effektiv skyddsvall för amerikanska bolag? Det framstår som troligt att statligt stöd och regleringar gynnar den inhemska industrin.
Innebär allt detta att risken i amerikanska aktier faktiskt är lägre än vad marknaden tror? Om tekniskt ledarskap kombineras med politiskt ryggstöd är frågan vad som kan stoppa dem. Mistral? Även om ingenting är säkert finns det starka indikationer på fortsatt tillväxt. Det gör att caset för att investera i amerikansk tech känns högst relevant att överväga.
Intressant teori att US tech eventuellt skulle vara undervärderade😜 Detta kommer troligtvis väldigt snart börja visa sig i eventuella framgångs sagor med användning av AI-agenter som skulle kunna ge explosiv näring till branschen. Redan nu är det flertal bolag, via Factset som har prognoser med väldigt låga P/E tal för 2026 som får en att häpna. Om man ser till dessa bolags tillväxt och utveckling, är det precis som all tillväxt skulle avslutas 2027-2028. Ska bli intressant se hur detta kommer att fortlöpa och vilka som kommer att ligga snett investerings mässigt när sanningen uppdagas 🙈☠️🙈
Det är märkligt att ekonomer som investerar har ett så snävt perspektiv på den extrema tekniska utveckling som kommer att ske de kommande femtio åren.
Idén att människor ska "söka" efter information när de vill ha den, är märklig. Arbetar du med något ska du dina agenter/assistenter känna till dina underlag, vad du ska producera och de beslut du ska fatta och sedan arbeta 24/7 med att hjälpa dig. Där är INGEN egentligen idag och det lär vara möjligt om ett halvår och en självklarhet om 3 år, troligtvis tidigare.
Nio av tio företag globalt sett – inklusive miljontals småföretag i utvecklingsregioner i Afrika, Asien och Latinamerika – saknar helt molnbaserade grundsystem och har inte påbörjat någon egentlig digital transformation.
En av tre människor på jorden saknar fortfarande helt tillgång till internet.
Fyra av fem företag i tillväxtmarknader och informella ekonomier saknar digitala betalningslösningar.
En av tio offentliga institutioner och myndigheter i utvecklingsländer har digitaliserat sina register, medan resten fortfarande förlitar sig på pappershantering och manuella byråkratiska processer.
Mycket, mycket få företag på den globala marknaden har integrerat heltäckande, djupgående AI-arkitektur i sina kärnprocesser, trots att enklare verktyg har börjat testas på ytan.
Jag tror att digitalisering och AI bara är i sin linda och att branschen kommer att växa 1000% på femton år. Då är det inte omöjligt att börskurserna följer med uppåt i samma takt.
Jag håller helt med i ditt informativa resonemang. AI kommer att ändra spelplanen, förutsättningarna och konkurrenskraften både hos företagen och medarbetarna, plus det som gäller arbetsmarknaden i stort. Detta oavsett om man vill det eller inte.
Jag följer nu en hel del i media och sociala sammanhang diskussionerna om att Google och andra hyperscalare vill bygga AI-datacenter i Sverige. Nu senast i i närheten av Sundsvall. Det är verkligen intressant hur olika inställningar och tro på framtiden människor kan ha..
Att vänstern, och framför allt yngre, är så kritiska till ai för att det kan ta deras jobb, stärker mig i uppfattningen att ai-revolutionen är bra. Det skulle inte förvåna mig om fonder sålt av för att de köpt vänsterns narrativ och tror att det kommer moratorier eller liknande för ai, bara för att vänsterledare som Saunders lyft det som rimligt.
Dem största anledningen för mig att välja amerikanska techaktier är att jag tror att det som ett bolag sparar på att säga upp folk kommer att läggas på månatligt ai-stöd i form av agenter eller digitala assistenter som gör varje kvarvarande anställd till en egen avdelning. Här kommer tio procent av säljarna att tredubbla sin försäljning. Någon marknadsmänniska lyckas bättre själv än vad hela avdelningen gjort. På inköp lyckas någon spara tiotals miljoner eller mer på innovativa sätt. Ett litet bolag som hittat något nytt material lyckas med agenter hitta köpare över hela världen. Jag tror att agenter blir motsvarigheten till vad App Store är för programmerare, en möjlighet att nå kunder över hela världen.
Det är när dessa berättelser sprids via media som jag tror att bubblan på allvar kommer att byggas upp när omsättningar och värderingar skjuter i höjden.
”Dem största anledningen för mig att välja amerikanska techaktier är att jag tror att det som ett bolag sparar på att säga upp folk kommer att läggas på månatligt ai-stöd i form av agenter eller digitala assistenter som gör varje kvarvarande anställd till en egen avdelning”
Finns ju heller inga (med extremt få undantag) inga alternativ till U.S marknaden när det gäller tech.
Det är ju de kinesiska utmanarna i så fall. Men att som västerländskt bolag välja en sådan partner är väl hål i huvudet, tänker jag. Men visst; EU kommer säkert att fortsätta med franska Mistral.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
