Tillväxt och förbättrat resultat – redo för nästa steg
Tredje kvartalet i sammandrag
Perioden i sammandrag
VD Peter Strömberg kommenterar:
Tillväxt i kvartalet och fokus på högre lönsamhet
Det tredje kvartalet visar en utveckling i rätt riktning för CAG, med bättre beläggning och högre snittpriser. Omsättningen ökade med 10,7 procent till 196,4 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 0,7 procent och den förvärvade tillväxten till 10,0 procent. Justerad EBITA ökade med 13,8 procent till 14,0 MSEK, motsvarande en marginal om 7,1 procent.
Stabilt och positivt resultat
Det är positivt att resultatet växer snabbare än omsättningen och att vi åter visar organisk tillväxt. Vi börjar också se positiva samarbetseffekter mellan CAG Clara, före detta Clara Financial Consulting, och övriga CAG.
Samtidigt har vi ambitioner som sträcker sig högre. Vårt långsiktiga mål om en justerad EBITA-marginal över 10 procent ligger fast. För att nå dit behöver vi framför allt fortsätta höja beläggningen och den organiska tillväxten, samtidigt som vi behåller disciplin kring priser och kostnader. Vår ambition är att en större del av framtida intäktstillväxt ska få genomslag på resultatet.
Stärkt position inom Försvar och Bank & Finans
Marknaden är fortsatt blandad. Vi ser konkurrens och prispress inom delar av konsultmarknaden, samtidigt som efterfrågan är klart bättre inom andra områden, som Försvar och Bank & Finans. CAG:s specialistinriktning och diversifiering är en styrka och har gjort oss stabila i den miljön. CAG är mer än traditionell systemutveckling. Våra specialister arbetar nära kundernas kärnverksamheter där teknik är en viktig del av våra uppdrag, men värdet skapas i kombinationen av teknisk kompetens, verksamhetsförståelse och djup domänkunskap.
AI formar framtidens konsultbransch
AI driver en kompetensrevolution och förändrar hur kunskapsarbete utförs samt vilka kompetenser kunderna behöver. När tekniken blir mer tillgänglig och standardiserad flyttas värdet mot förmågan att kombinera AI med specialistkunskap, verksamhets- och domänförståelse. Det är den kompetensrevolutionen vi positionerar CAG för.
För CAG handlar det därför om två saker: att använda AI för att öka produktiviteten hos våra egna specialister och att utveckla nya erbjudanden när våra kunders processer, arbetssätt och kompetensbehov förändras. Vår möjlighet ligger alltså inte bara i AI-tekniken, utan i allt det som behöver förändras runt omkring den.
Vi utvecklar därför våra AI-förmågor inom CAG:s specialistområden och använder tekniken där den skapar konkret kundvärde. För CAG ser jag det som en möjlighet att både skapa nya intäkter och öka värdet vi skapar per medarbetare. Jag är positiv inför fortsättningen, även om vi ännu inte ser någon bred marknadsvändning och utvecklingen varierar mellan våra verksamheter. Q3 är ett steg i rätt riktning, men vi har mer att göra.
Vi fortsätter stärka CAG
Vårt fokus är tydligt: ökad organisk tillväxt, värdeskapande förvärv, högre beläggning och successivt förbättrad lönsamhet. Vi ska fortsätta stärka det som utmärker CAG: djup specialistkompetens, verksamhetsförståelse och långsiktiga kundrelationer, samtidigt som vi utvecklar våra AI-förmågor och erbjudanden i takt med kundernas behov.
Det är genom att kombinera tillväxt med förbättrad lönsamhet som vi långsiktigt ska skapa värde för CAG:s aktieägare.
Peter Strömberg
VD och Koncernchef CAG Group
Våra finansiella rapporter finns tillgängliga här:
https://www.cag.se/ir/rapporter-presentationer/
För ytterligare information, kontakta:
Peter Strömberg, VD CAG Group AB, peter.stromberg[a]cag.se
Bolagets Certified Adviser är DNB Carnegie Investment Bank.
Denna information är sådan information som CAG Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning MAR. Informationen lämnades, genom ovanståendes kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2026 kl. 07.30 (CEST).
Besök www.cag.se för mer information.
We accelerate digital innovation for people. Leading technology. Lasting impact.
CAG är ett IT-konsultbolag specialiserat inom Technology Management, Systemutveckling, Cyber Security, Drift & Förvaltning samt Utbildning. Vi skapar långsiktig samhällsnytta med hjälp av den vassaste kompetensen och den modernaste tekniken. Våra kunder återfinns inom Försvar, Bank & Finans, Industri & Infrastruktur och Handel & Tjänster. CAG erbjuder omfattande strategi-och implementationskompetens och hjälper våra kunder att lyckas i små som stora projekt. Vi är cirka 450 medarbetare i självständiga operativa dotterbolag under ett gemensamt varumärke. CAG är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market sedan 2018. Certified Adviser och likviditetsgarant är DNB Carnegie Investment Bank.
Med en förväntad nettokassa exkl leasing på 65 millar vid årets slut och ett justerat EBITA på 75 millar handlas aktien på EV/EBITA på 7,4? Här hoppar jag gärna in och tar ett bet, billigt!
Kan bara instämma med tidigare talare. Hoppar inte jämfota i tunnelbanan över detta, snarare känner man att det nästan är ett skämt hur dåligt det blivit med deras guldförutsättningar med stor exponering mot försvar, tidigt.
Men men, för typ 12:e gången. Nog var det väl bottenkvartalet vi nu lämnar bakom oss? Har man stått på bena så här långt, då finns det väl en framtid ändå?.. känns ju åtminstone som att konjunkturen förbättras. Och med det borde affärsläget bli bättre även om AI stjäl från andra hållet.
Plus att CAG-aktien ju utvecklats riktigt uselt. Så fanns väl nästan bara skräck inprisat och oro för haveri och dålig leverans av Klara.
Starkt, känns som aktien börjat ta lite väl mkt stryk. Lite oklart att trycka på deras organiska tillväxt o hur det slår ut sig i resultatet. när den är 0,7%. Gissar de kommer finnas fortsatt läge o plocka in aktien.
Stabilt, men nog hade man velat se lite mer tillväxt, särskilt med tanke på deras försvarsexponering
Stabilt, men inget man hoppar ur stolen för direkt. 1% organisk tillväxt är inte riktigt någon kioskvältare. Är man snäll och justerar för dubbla VD-kostnader och lokalflytt stärks rörelsemarginalen till 6,1% (6,0%). Helt okej, men jag hade nog lite högre förhoppningar än så.
Kan dock inte låta bli att känna optimism inför framtiden. Nyligen förvärvade Clara har tecknat nya ramavtal med AP-fonderna, vilket borde kunna öka beläggningen igen. Clara gjorde drygt 9% i EBT-marginal detta kvartal.
Med CAG:s exponering mot försvar och försvarsindustri (36%) samt bank och finans (26%) känns verksamheten ganska robust. Frågan är dock hur mycket de kan lyckas växa organiskt framöver. Vd skriver att ambitionerna sträcker sig högre än vad de levererar i dag, med fokus på högre organisk tillväxt och bättre beläggning, vilket såklart även skulle gynna marginalerna.
CAG borde väl kunna göra drygt 70 MSEK i EBIT. Med ett börsvärde på 620 MSEK och en nettokassa på 27 MSEK är det såklart inte dyrt. Men det lär nog krävas lite högre organisk tillväxt för att få fart på aktien.
Samtidigt är det få bolag med så här få "orosmoln" som värderas lågt. Kanske det som är läskigt?
Vad har vi på ägarbilden i CAG? Och varför är inte Martin Gren inne :D?
Ja, det tycker jag också.
Det är väl främst styrelseordförande Bo Lindström (20%) som dominerar ägarlistan. Känns som Gren skulle kunna äga också, samtidigt är de väl ganska fullsmetade med andra "konsultrelaterade" bolag, CX, Precio Fishbone, Exsitec och Proact bland annat.
Du måste logga in eller registrera dig för att svara på tråden.
